LA REPUBLICA OCTUBRE 2, 2008
Último aliento para salir de crisis en EEUU
Obama y McCain votaron a favor del salvataje. El plan incorpora mayores beneficios para los ciudadanos.
Agencias.
Operación. Wall Street terminó la jornada de ayer levemente a la baja.
De salida. El presidente Bush adelantó la posibilidad de aprobar el rescate.
El Senado de EEUU aprobó ayer un plan de rescate financiero de US$ 700,000 millones, que contiene un gran paquete de medidas dirigidas a ablandar a sus detractores en la Cámara de Representantes, que rechazaron el plan el lunes pasado.
Con 74 votos a favor y 25 en contra, los senadores, con los votos a favor de los candidatos presidenciales Barack Obama y John McCain, aprobaron el plan cuando faltan 34 días para los comicios generales.
"Podríamos ver el cierre de miles de negocios, la pérdida de millones de empleos, a lo que seguiría una larga y dolorosa recesión. En otras palabras, esta no es solo una crisis de Wall Street, es una crisis estadounidense", advirtió el candidato a la presidencia Barack Obama.
Cabe indicar que el déficit fiscal de EEUU alcanzaría una cifra sin precedentes de US$ 482,000 millones en el 2009, en torno al 3.3% del PBI estadounidense y el plan de rescate, según los expertos, podría elevar aún más ese déficit
AGREGADOS AL PLAN
El eje central del acuerdo sigue siendo la adquisición de la deuda mala de los bancos hasta por US$ 700,000 millones.
El añadido principal del Senado eleva de US$ 100,000 a US$ 250,000 la garantía que se aplica a los depósitos de los clientes bancarios cuando una entidad se ve abocada al cierre o a la quiebra. Esta medida tiene por objeto mantener la confianza en el sistema bancario y evitar la fuga de dinero de una entidad a otra.
Asimismo millones de contribuyentes con ingresos medios se beneficiarán de la exención a la llamada "Tasa Mínima Alternativa", una norma que, en general, implica impuestos más elevados.
Además conceden desgravaciones fiscales y otros incentivos para las empresas o particulares que inviertan en energías renovables, como plantas solares o eólicas, producción de etanol celulósico, o en la compra de coches eléctricos o híbridos. Finalmente autorizan a la Comisión de Valores de EEUU para prohibir la práctica conocida como "mark to market", que permite a las entidades asignar a un bien el valor de mercado.
EL DATO
Atenuante. Los contribuyentes al plan (vía impuestos) recibirán derechos de compra de acciones (warrants), con lo que se beneficiarán si las empresas que reciben la ayuda se recuperan.
Wall Street cierra al alza
A la vista de que los senadores estadounidenses no votarían el famoso y cuestionado plan de rescate financiero diseñado por Washington hasta después del cierre del mercado, ayer los inversores optaron por poner hoy el modo "stand by" y entretenerse con pequeños movimientos. Así el Dow Jones, el principal índice de Wall Street, cerró con una bajada mínima de 0.18% respecto al martes, en línea con lo ocurrido en la mayoría de los mercados del mundo. Nada que ver por tanto con los dos primeros días de la semana, en los que se produjo un "lunes negro" en toda regla debido a la mayor caída en puntos en la historia de Wall Street.
En Latinoamérica las principales Bolsas también presentaron ligeras alzas. Así Brasil subió en 0.52%, Argentina en 0.46%, Chile en 0.84% e igualmente Perú en 0.34%
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EL COMERCIO OCTUBRE 2, 2008
UNA LUZ EN MEDIO DE LA AGOBIANTE CRISIS
Obama y McCain fueron al rescate del plan Bush
Cámara de Senadores aprobó paquete financiero con 74 votos a favor y 25 en contra. Representantes ratificarían plan mañana. El original de tres páginas consta ahora de 451
Por un momento, Barack Obama (demócrata) y John McCain (republicano) dejaron ayer sus labores de candidatos presidenciales estadounidenses para, en el Senado, apoyar con su voto la aprobación del plan de rescate financiero. Finalmente 74 senadores votaron a favor de la propuesta y 25 la rechazaron.
El proyecto mantiene el desembolso de 700.000 millones de dólares, pero incorpora nuevas medidas que benefician a los contribuyentes de EE.UU., tales como alivios fiscales y beneficios relacionados con la protección de depósitos bancarios. La Ley de Estabilización Económica contenía originalmente tres páginas, en la Cámara de Representantes subió a 102 y en el Senado alcanzó las 451 páginas. La nueva versión del plan será debatida por la Cámara de Representantes y probablemente se vote mañana viernes.
CRISIS FINANCIERA MANTIENE EN VILO AL MUNDO
Senado de EE.UU. le dio una luz de esperanza al plan de rescate
Ahora todo queda en manos de la Cámara de Representantes. Ley de Estabilización Económica se aprobó por 74 votos
Por Miguel Vivanco. Corresponsal
WASHINGTON. Luego de varias horas de angustias e incertidumbres el Senado Estadounidense decidió anoche respaldar el plan del presidente George W. Bush de inyectar US$700.000 millones al sistema financiero y evitar su colapso. La luz verde llegó luego de la modificación de normas en favor de los contribuyentes, ahorristas minoritarios y la exigencia de una severa supervisión al momento de los desembolsos.
La votación final fue de 74 a favor y 25 en contra. El resultado positivo se logró tras las presiones ejercidas por los candidatos presidenciales John McCain (republicano) y Barack Obama (demócrata), quienes instaron a sus colegas para que apoyen la medida. Anoche ambos candidatos debieron hacer un alto en sus campañas para ocupar sus respectivos puestos en el Senado y votar a favor de un paquete de rescate financiero. Durante sus breves intervenciones, los candidatos coincidieron en que el plan no puede ser calificado como perfecto, pero sí necesario para evitar un mayor deterioro de la economía del país.
La nueva versión del plan incluye elementos de carácter político con miras a atraer más votos de los legisladores. Por ejemplo, la expansión de 100 mil dólares a 250 mil dólares el límite de seguro al depósito bancario para generar confianza en los bancos y alivios tributarios a las empresas y a la energía renovable.
Tan pronto se oficializaron los resultados en el Senado, se trasladó la propuesta a la Cámara de Representantes para su debate y votación final. Se estima que la decisión del Senado tendrá una influencia positiva en los representantes, en su mayoría republicanos, que aún están renuentes a aceptar la propuesta presidencial de absorber cientos de miles de millones de activos "tóxicos" del sector financiero. El respaldo senatorial llegó luego de que el lunes la propuesta inicial de la administración Bush fuera rechazada en la Cámara de Representantes y provocara un derrumbe histórico en Wall Street.
APELAN A LA TECNOLOGÍA
No hay duda de que en época electoral todos los medios de persuasión son aceptables con tal de conseguir los votos anhelados. Eso sucedió ayer cuando los asesores de los candidatos McCain y Obama bombardearon con mensajes de texto, correos electrónicos y llamadas personales a cada senador para pedirles su respaldo al plan de rescate. Algo similar hizo la Oficina Oval y el Departamento del Tesoro para convencer a los senadores de la importancia de emitir un voto positivo.
En horas de la tarde decenas de senadores fueron visitados en privado por emisarios del presidente George W. Bush con el objeto de asegurar su respaldo.
Al parecer el uso combinado de la tecnología y la persuasión personal por parte de los candidatos presidenciales tuvieron éxito al llegar la noche.
EN PUNTOS
4El plan aprobado por el Senado apunta a proteger el valor del ahorro y de los bienes inmuebles de los contribuyentes, preservar la propiedad, promover el crecimiento económico y maximizar los réditos de las inversiones.
4El texto fija el 31 de diciembre de 2009 para la vigencia del plan de rescate, plazo que podría extenderse a solicitud del gobierno, por un máximo de dos años tras la adopción de la ley.
4El tope de la garantía acordada a ahorristas contra una eventual quiebra de sus bancos se incrementa de 100.000 a 250.000 dólares, por un año.
4Incluyen 100.000 millones de dólares adicionales para amnistías tributarias a empresas y familias de clase media. Protección a los propietarios de casas que corren el riesgo de ser embargados.
DATOS
4Bush espera la otra aprobación
sh vuelve a respirar
El presidente de Estados Unidos, George W. Bush, felicitó anoche al Senado por aprobar el paquete de 700.000 millones de dólares que busca rescatar el sistema financiero de Estados Unidos e instó a la Cámara de Representantes a hacer lo mismo de manera rápida. "El pueblo estadounidense espera -y nuestra economía exige- que la Cámara apruebe esta buena ley esta semana y que la envíe a mi escritorio", agregó.
Sería el viernes
En la Cámara de Representantes, sus líderes trabajaban a todo vapor para convencer a sus colegas con el fin de que aprueben la medida mañana viernes. Mientras el Senado realizaba su votación, líderes de la Cámara de Representantes estaban a la caza de los 12 votos que necesitarían para revertir la votación del lunes por 228-205 en contra del plan de rescate. Estaban enfocándose especialmente en los 133 legisladores republicanos que votaron por el no . Su oposición parece estar disminuyendo luego de que el Senado agregó 110.000 millones de dólares en reducciones fiscales a empresas y la clase media, más una cláusula para incrementar de 100.000 a 250.000 dólares el tope sobre seguros federales de depósito.
Cuestión de números
El Senado estadounidense está compuesto por 100 miembros. Este año 33 senadores tendrán la oportunidad de tentar la reelección, un número no muy alejado de los 24 que hoy se opusieron. En el caso de los miembros de la Cámara de Representantes, de los 435 miembros, el 50% tiene la oportunidad de reelegirse este año. Para los suspicaces eso explicaría las cifras por el No del lunes en la Cámara de Representantes (228) y las de ayer (25).
LA CIFRA
1'000.000
De empleos se han perdido en Estados Unidos por la crisis financiera, afirmaron en Bogotá directivos de la Union Network International, una de las asociaciones de sindicatos más grandes del mundo.
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EL COMERCIO OCTUBRE 2, 2008
Cámara baja de EE.UU. deberá aprobar el plan de rescate para hacerse efectivo
0:13 | El Senado de EE.UU. votó el miércoles a favor del plan de rescate del Gobierno ascendente a US$ 700.000 millones
Washington, EE.UU. (DPA).- El plan de rescate de la economía de Estados Unidos dio hoy su primer paso hacia ver la luz con la aprobación en el Senado. Ahora resta la aprobación de la Cámara de Representantes, que votará previsiblemente el viernes.
El Senado aprobó por 74 votos a favor y 25 en contra una versión modificada del texto que ya rechazó el lunes la Cámara de representantes, lo que provocó el desplome de las bolsas.
De ser aprobado por ambas cámaras del Congreso, la entrada en vigor del plan sólo requerirá de la firma del presidente George W. Bush, que se da por segura.
Los senadores de ambos partidos manifestaron su confianza en que la Cámara de Representantes apruebe el texto de una ley que fue definida como "urgente" por la Casa Blanca. "Yo creo que sí será aprobada", afirmó el senador republicano Lindsay Graham.
La propuesta del Senado conserva la base del plan que fue rechazado en el Congreso: la autorización al secretario del Tesoro, Henry Paulson, para gastar 700.000 millones de dólares del erario público para comprar los valores "tóxicos", principalmente inmobiliarios, que están ahogando a numerosas instituciones financieras.
Paulson tendrá a su disposición de inmediato 250.000 millones. El presidente Bush tendrá potestad de entregarle otros 100.000 millones, y los 350.000 millones restantes deberán ser aprobados por el Congreso.
El plan también establece mecanismos para que Paulson explique en el Congreso los gastos realizados.
Para intentar contentar al mayor número posible de senadores y evitar un rechazo como el de la Cámara de Representantes, los líderes demócratas y republicanos introdujeron en la versión del Senado rebajas de impuestos para las empresas y mayores garantías para los depósitos bancarios.
Algunos críticos afirmaron por ello que se trató de una versión "edulcorada" del plan. "Se trata de una ley muy mejorada", afirmó por el contrario Charles Schummer, uno de los negociadores demócratas.
La importante votación en el Senado contó hoy con la presencia de los dos candidatos a la presidencia del país, el republicano John McCain y el demócrata Barack Obama, y del aspirante demócrata a la vicepresidencia, Joe Biden. Los tres votaron a favor.
Los líderes de ambos partidos se esforzaron en resaltar que el plan fue acordado por todo el espectro político presente en el Senado.
El paquete de rescate, afirmó el líder demócrata, Harry Reid, "no es para los tigres de Wall Street", para "avaros", sino para "las familias". Ante el masivo rechazo popular al plan, el senador por Nevada aseguró que, votando a favor, la Cámara Alta cumplió con su labor: "Rechazamos lo fácil, y elegimos lo correcto" para devolver al país al "camino de la estabilidad, la prosperidad y el crecimiento".
El acuerdo fue producto de "una cooperación sin precedentes" entre ambos partidos, afirmó el líder de la minoría republicana, Mitch McConnell.
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EL COMERCIO OCTUBRE 1, 2008
BUSCAN FÓRMULA PARA ENCONTRAR SALIDA A URGENCIA FINANCIERA
Bush promete al mundo resucitar plan de rescate
La Cámara de Senadores de EE.UU. votará hoy pedido de US$700.000 millones. En Lima sugieren al BCR subir intereses y recortar encajes para afrontar crisis
El presidente de EE.UU., George W. Bush, prometió a los ciudadanos de su país y a los del mundo que, en conjunto con los líderes republicanos y demócratas, se logrará aprobar un paquete de rescate financiero para enfrentar la actual crisis económica.
"Estamos en una situación de urgencia, y las consecuencias serán cada día peores si no tomamos medidas", advirtió.
Por lo pronto, el Senado de EE.UU. dio a conocer anoche que hoy votará un plan que incluirá algunos cambios a la versión revisada del original que envió la Casa Blanca, donde solicitaba US$700.000 millones para el rescate financiero.
Esto significa que el Senado se pronunciará sobre el paquete, excepcionalmente, antes de que la Cámara de Representantes lo examine nuevamente mañana, tras haberlo rechazado el lunes.
PRESIONES ECONÓMICAS Y POLÍTICAS EN JUEGO
Senado de EE.UU. votará propuesta de rescate financiero esta noche
La Cámara de Representantes recién abordaría mañana el tema. Presidente de EE.UU. advirtió que cada día perdido causa mucho daño
Por Luis Davelouis Lengua
El Senado de Estados Unidos acordó anoche poner a votación el rescate financiero de US$700.000 millones solicitado por el Departamento del Tesoro de ese país, para adquirir las malas deudas del sistema financiero y evitar así un colapso económico de proporciones imprevisibles, según sostiene el titular de esa secretaría, Henry Paulson. La votación se realizará esta noche.
Así lo acordaron el líder de la mayoría demócrata, Harry Reid, y el líder de la minoría republicana, Mitch McConell, según informó la cadena televisiva CNN.
La decisión se tomó horas después de que, durante la mañana, el presidente de EE.UU., George W. Bush, dijo entender la dificultad que representa para los congresistas votar esta propuesta.
Sin embargo, advirtió que "la situación es de urgencia y empeora con cada día que pasa" y señaló que, de no ser aprobado el plan, las consecuencias serían "dolorosas y duraderas".
También le aseguró a los "ciudadanos en todo el mundo" que la derrota del plan de rescate --en alusión a lo que ocurrió en la Cámara de Representantes el lunes-- "no es el final del proceso legislativo" y aseguró que trabajaría con los líderes políticos para ello.
La propuesta fue rechazada pese a haber sido modificada en casi la totalidad de condiciones. Paulson presentó un borrador de tres páginas y se debatió un documento de más de 200. Al final, perdió por un margen pequeño: 228 votos contra 205.
La votación de esta noche en el Senado excepcionalmente se realizará antes que en la Cámara de Representantes, debido a la urgencia de la coyuntura.
El plan no presenta cambios sustanciales respecto al borrador inicial, salvo un incremento del seguro de depósitos para los depositantes particulares. [Ver Wall Street Journal: B4]
¿PASARÁ ESTA VEZ?
Para el ex ministro de Economía Pedro Pablo Kuczynski, "con la reacción de los mercados tras el rechazo en la Cámara de Representantes, le debe haber quedado clarísimo a los legisladores que las probabilidades de que la propuesta pase esta vez, son muy altas".
Kuczynski piensa que la idea de que las personas de la calle estaban en contra del rescate "ha sido desmentida por los hechos".
El ex presidente del Banco Central de Reserva Richard Webb, por otro lado, opina que es imposible tener alguna certeza respecto al destino de la propuesta, pues --afirma-- en la decisión de cada senador y representante pesará más el juego político que otra consideración.
"La primera vez no les gustó la propuesta, pero ahora cada uno tiene una mejor idea general del tema y de lo que puede pasar si no se aprueba (...), cada uno debe haber recibido cerros de correos que les habrán dado una idea de cómo están siendo vistos por las personas de las que depende su reelección. Así que, según cómo se vea, puede haber más de un aspecto a considerar", explicó.
¿MEDIDA IMPORTANTE?
Kuczynski no cree que el paquete de ayuda sea la solución técnica y que arreglar el problema de fondo tomará bastante tiempo, pues en el medio hay una caída muy grande de los bienes raíces.
"Sin embargo, es una señal de confianza desde el Estado que podría ayudar a los mercados a revivir e impulsar un poco la reactivación financiera. Porque la desconfianza hoy es tal, que el crédito entre bancos ha dejado de existir y el mercado de papeles comerciales de corto plazo está seco. No es la solución, pero sí una inyección de confianza", agregó.
Webb piensa que nadie puede decir en cuánto se reduciría el problema de aprobarse el rescate y que el tema se debate entre la economía real y el sistema financiero.
"Yo creo que se exagera en algo el aspecto crucial del paquete, porque ni de lejos termina de resolver el problema. Es lo que vimos la semana pasada: medidas tremendas de inyección de liquidez y siguieron cayendo bancos. Además, el deterioro de la economía real, a la que se busca no afectar de manera grave, se va a seguir deteriorando: cada vez más la gente va a dejar de pagar sus hipotecas, se reducirá la demanda y con ello caerán las ventas. En mi opinión, el problema es varias veces más grande", sostuvo.
Los fondos de pensiones en el Perú están pensados a largo plazo
Como es evidente para todas aquellas personas que aportan regularmente a una AFP (administradora de fondo de pensiones), y que, por lo tanto, reciben un estado de cuenta mensual de su fondo, la caída de los mercados de acciones ha golpeado sus saldos.
El golpe ha sido más duro en razón de la composición de cada tipo de fondo. Como las acciones han caído más que los instrumentos de renta fija, el fondo 3 resultó más afectado que el fondo 2, y este, a su vez, fue más golpeado que el fondo 1, el cual tiene una mayor proporción de papeles de renta fija en su composición.
No obstante, y como señala el ex jefe de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Juan José Marthans, esta situación no es tan crítica. "Se tiene que entender de una vez por todas que el bache actual no es más que eso, un bache [...] El horizonte para obtener una pensión es de largo plazo y lo que se está perdiendo es solo una parte de lo que se ganó el año pasado y con toda seguridad se ganará más en los próximos", dijo.
Explicó que aquellas personas próximas a jubilarse están más seguras, pues, por ley, está determinado que su fondo individual pase al fondo tipo 1 conservador, menos expuesto a la volatilidad de las acciones y de los choques externos (salvo indicación por escrito que solicite lo contrario).
Respecto de si bajo la actual coyuntura las personas deberían cambiarse de tipo de fondo, el gerente de inversiones de AFP Integra, Gonzalo de las Casas, dijo que el tipo de fondo se debe determinar por la edad y no por coyunturas de mercado de corto plazo. "Cuando uno es menor, puede tomar mayores riesgos de más largo plazo y al contrario", sostuvo.
PARA TENER EN CUENTA
Líderes piden tomar acciones inmediatas
4 El primer ministro británico, Gordon Brown, sostuvo que Estados Unidos, donde empezó la crisis, "tiene una responsabilidad hacia el resto del mundo y hacia sí mismo".
4 "El Gobierno Alemán espera que ese paquete de salvación (financiera) sea aprobado todavía esta semana", dijo la canciller germana Angela Merkel.
4 Taro Aso, primer ministro de Japón, demandó que "no se deje colapsar el sistema financiero mundial".
4 "No considero justo que ahora que (los países en desarrollo) comenzamos a mejorar un poco [...], seamos sacrificados porque el sistema financiero internacional se convirtió en un casino", criticó el presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva.
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EL COMERCIO OCTUBRE 1, 2008
EDITORIAL
Prudencia y realismo frente a la situación financiera
El mundo atraviesa una semana crucial, tras el sorpresivo rechazo del Congreso de Estados Unidos al plan de rescate financiero que presentó el gobierno de George Bush. Y es que, fuera de cualquier consideración seudonacionalista, lo que suceda en EE.UU. y en Wall Street, el corazón financiero de Nueva York, repercute inevitablemente en el resto del planeta, en mayor o menor grado.
A la peor caída histórica del índice Dow Jones siguió el desplome de las principales bolsas del mundo, incluidas las latinoamericanas. Sin embargo, como señalan los expertos, el Perú está mejor preparado que otros países para resistir los embates de la crisis internacional, pero ello no significa que seamos inmunes a ella.
Corresponde al Gobierno y a los agentes económicos adoptar una actitud de realismo y de prudencia para tomar las medidas que nos permitan mantener la tendencia de crecimiento y evitar que las grandes mayorías se vean afectadas en su poder adquisitivo.
Efectivamente, la esperanza del mundo es que los congresistas estadounidenses reflexionen para volver a debatir y aprobar sin politiquería un plan de salvataje modificado, con lo que puedan empezar a devolver la confianza al mercado. Empero, tomará mucho tiempo reponerse de esta situación que ha remecido las bases mismas de la economía de mercado, poniendo en evidencia sus flaquezas, al punto que se ha requerido una decisión tan intervencionista del Gobierno de EE.UU. y de otros más allá del Atlántico, contagiados por Wall Street. Tanto los gobiernos de Inglaterra como de Irlanda, Bélgica y Japón, entre otros, han tenido que acudir en apoyo de la banca privada para evitar la debacle del sistema.
En América Latina los efectos se han sentido principalmente en las bolsas de México y Brasil, más conectadas al sistema estadounidense. En el Perú, a la espera de urgentes acciones en el Congreso de EE.UU., los expertos recomiendan tomar precauciones en varios sentidos. Por un lado, se espera una menor presión inflacionaria, debido a la previsible baja del precio del petróleo y de insumos agrícolas básicos, como el maíz. Sin embargo, es evidente que estamos ad portas de un ciclo recesivo mundial que afectará a Estados Unidos y otros principales destinos de nuestros productos como China y Europa. Por tanto, tenemos que prepararnos para una baja en nuestras exportaciones, lo que obliga a diversificarlas y abrir nuevos mercados a través de tratados de comercio bilateral.
En lo fiscal, es importante que el MEF se interese en replantear el presupuesto, ante la baja de tributos y canon, pero ello no debe significar un frenazo a nuestro ciclo de crecimiento, sobre todo si consideramos la necesidad de invertir en infraestructura para mejorar nuestra competitividad y generar confianza internamente.
En suma, hay que preocuparnos sí, pero sin caer en la ola pesimista que abate al mundo. Visto el contexto global, contamos con una economía fuerte, basada en el manejo de un modelo responsable y regulado, que debe seguir siendo complementado con planes estratégicos de inversión y exportaciones que creen empleo.
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EL COMERCIO SETIEMBRE 30, 2008
Bush: Los daños a la economía pueden ser dolorosos y duraderos si no se toman medidas pronto
8:17 | El presidente de Estados Unidos sostuvo que, si bien el rechazo a su plan de rescate financiero "no es el fin", debe haber una inmediata reacción a la crisis
Washington (Reuters).- El presidente George W. Bush, dijo el martes que la economía de Estados Unidos depende de una acción decisiva del Gobierno en la forma de un plan de rescate financiero y que los daños económicos podrían ser "dolorosos y duraderos".
"Le aseguro a nuestros ciudadanos y a los ciudadanos del mundo que este no es el fin del proceso legislativo", dijo Bush un día después que la Cámara de Representantes rechazó un plan de rescate de 700.000 millones de dólares.
"Estamos en un momento crítico para nuestra economía y necesitamos una legislación que se ocupe de los activos en problemas (...) que permita a la economía estadounidense moverse nuevamente", afirmó.
"Si nuestra nación mantiene este curso, los daños económicos serán dolorosos y duraderos", dijo a periodistas en la Casa Blanca.
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EXPRESO 30 de septiembre de 2008
¿Poco y tarde?
Luis García Miró Elguera
Too little, too late”. Quizá esa sea la peligrosa lectura de ayer del mundo financiero ante el mega rescate que desesperadamente había lanzado Estados Unidos para salvar de la quiebra a su sistema bancario. Desde la semana pasada,
la Casa Blanca ha dado muestras de suma inquietud por el Armagedón en que puede convertirse el colapso sucesivo de los gigantes de su mundo de las finanzas. Su última carta –tras varios intentos fallidos a lo largo de los últimos meses, en que anegó en tres o cuatro oportunidades el mercado bursátil inyectándole decenas de miles de millones de dólares para levantarlo de la neumonía que arrastra hace un año– la jugó el Ejecutivo americano la semana pasada enviando al Congreso un pedido para que apruebe –con carácter de suma urgencia– un salvataje financiero nada menos que por 700 mil millones de dólares.
El mismo viernes la respuesta del Capitolio fue demasiado tibia como para prever que sería atendida con la premura que exigía la Casa Blanca. La única promesa fue que debatirían el proyecto durante este último fin de semana. En rigor lo hicieron y al finalizar la tarde del domingo hubo un anuncio impreciso: habían llegado a un acuerdo –Congreso y Ejecutivo– basado en una serie de condicionamientos para atender tamaño desembolso; pero de todas maneras, tanto el Senado como la Cámara de Representantes tenían previamente que aprobar la ley durante esta semana. Inclusive la representación Republicana fue la más reacia con el rescate a las mega corporaciones al borde de la quiebra. Propuso sustituir la emisión inorgánica de los 700 mil millones de dólares por un complejo esquema de pólizas de seguros cruzados que debían contratar los bancos. El hecho es que ayer la Cámara de Representantes rechazó el proyecto de la Casa Blanca.
Y tiene lógica. A escaso mes y días de las elecciones ningún político quiere quemar a su partido defendiendo a Wall Street, cuando el pueblo norteamericano exige que lo alivie del alto costo de la gasolina, por ejemplo; o reclama que la Reserva Federal encuentre una solución a la dramática caída de precio de las viviendas, debido a la burbuja inmobiliaria que generaron precisamente los propios bancos para poder seguir prestando cada vez más, sin importarles el brutal reventón que se produciría en setiembre del año pasado. Lo sorprendente es que a partir de entonces –hace un año–, tanto el sistema financiero como la FED y el Tesoro de EE UU ni sospechaban el tamaño del aquel forado que provocó el hundimiento de instituciones tan grandes como Merryl Lynch o Lehman Brothers, entre muchas otras. Aunque, a nuestro modo de ver, resulta inaceptable que nadie supiera la magnitud del problema en un país donde todo lo sabe.
El hecho es que, tras el esquivo “compromiso” del domingo y la negativa de ayer de la Cámara Baja washingtoniana, hoy los mercados de Asia cerraron a la baja lo mismo que los europeos; y el índice Dow Jones tuvo su más catastrófica caída contemporánea –casi 7 puntos porcentuales–. En otras palabras, los mercados no creyeron en la solución propuesta por la principal economía del planeta. O, como decimos al comienzo de esta nota, lo más probable es que la hayan encontrado demasiado tardía e insuficiente.
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AFP - 30.9.2008 03:25
EEUU: Cámara rechaza plan de rescate de bancos; las bolsas se hunden
Legisladores estadounidenses rechazaron el lunes el plan de rescate financiero por 700.000 millones de dólares, provocando un derrumbe de Wall Street y de las bolsas latinoamericanas, después de que cayeran las europeas por la crisis bancaria.
El plan, acordado tras varios días de negociaciones entre legisladores del Congreso y el gobierno de George W. Bush, fue rechazado por 228 votos en contra y 205 a favor.
Tras anunciarse el rechazo al plan del secretario del Tesoro Henry Paulson, la Bolsa de Nueva York registró una caída histórica: el Dow Jones perdió 6,98% (una pérdida jamás registrada de cerca de 800 puntos) y el Nasdaq 9,14%.
"Es una mala señal hacia los mercados, que ve al Congreso incapaz de aprobar un plan", estimó Lindsey Piegza, de FTN Financial.
Esta intervención del Estado en el golpeado sector privado, sin precedentes en la historia de Estados Unidos, pretendía adquirir los activos dudosos o "tóxicos" de los bancos, afectados por la crisis inmobiliaria.
En América Latina, el derrumbe de las bolsas también fue histórico. La bolsa de Sao Paulo, el mayor mercado bursátil de América Latina, paró automáticamente sus operaciones por media hora después que su principal indicador, el Ibovespa, perdiera más de 10%, cerrando con una caída de 9,36%, mientras que el Merval de Buenos Aires perdió 8,68%.
También cayeron las plazas de México (-6,4%) y Santiago de Chile (-5,49%).
Tras el rechazo por la Cámara de Representantes, la continuación del proceso no quedó aún determinado. Los dirigentes demócratas y republicanos pueden aún intentar presentar un texto modificado ante la Cámara, aunque no sería antes del jueves, según un representante. Mientras, el Senado prevé votar el miércoles, ya que el martes el Congreso está cerrado debido a la fiesta judía del Roch Hachana.
Por su parte, Bush prometió atacar "frontalmente" la crisis junto a sus asesores económicos, y se declaró "decepcionado" por el rechazo al plan.
A su vez, Paulson dijo: "Esto es demasiado importante como para simplemente dejarlo fracasar. Necesitamos trabajar tan rápido como sea posible".
La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, declaró que el rechazo legislativo al plan "no puede durar".
Mientras, el candidato presidencial demócrata, Barack Obama, expresó su confianza en que el plan pueda aún ser adoptado por el Congreso, y exhortó a los mercados a la tranquilidad.
Su rival republicano, John McCain, llamó a los congresistas a renovar "inmediatamente" los esfuerzos para obtener una legislación de rescate de Wall Street. "Ahora no es momento de resolver la culpa, es momento de resolver el problema", dijo.
El lunes en la Cámara, en medio de un acalorado debate, algunos republicanos y demócratas se unieron para expresar su oposición al plan del secretario del Tesoro.
"Lo que simplemente estamos haciendo es coronar al rey Henry", dijo el republicano John Culberson, de Texas, aludiendo a Henry Paulson.
"Es una ampliación sin precedentes del poder federal, inaceptable, que no nos podemos permitir, que nuestros hijos no pueden permitirse, y que jamás hemos visto en la historia de nuestro país", dijo, indignado. "Debemos darnos un tiempo, un tiempo para reflexionar", añadió.
La votación de la Cámara se produjo luego de que uno de los principales bancos del país, Wachovia, desapareciera el lunes del mapa, tras una intervención de la administración Bush, que organizó su venta a su competidor Citigroup.
Wachovia es la quinta institución financiera estadounidense obligada a quebrar o ser vendida en las últimas dos semanas, después de Lehman Brothers, Merrill Lynch, AIG y Washington Mutual.
Mientras, la crisis financiera atravesó el Atlántico y golpeó de lleno a Europa, donde varios bancos debieron ser nacionalizados y las bolsas se derrumbaron el lunes.
El domingo por la noche, los gobiernos de Bélgica, Holanda y Luxemburgo anunciaron la nacionalización parcial de la entidad bancaria y aseguradora Fortis con la aportación de 11.200 millones de euros.
El banco británico Bradford & Bingley también fue nacionalizado, corriendo la misma suerte que sus compatriotas Northern Rock, Alliance & Leicester y HBOS, engullida por su rival Lloyds TSB.
En Dinamarca, el banco Roskilde fue adquirido por tres instituciones financieras, mientras que Vestjysk Bank se hizo cargo de Bonus Bank y se fusionará con otra institución regional.
Las autoridades belgas y francesas se comprometieron también a ayudar al banco franco-belga Dexia, al borde de la quiebra tras el derrumbe de su acción, dijeron los ministros de Finanzas de ambos países.
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EL COMERCIO SETIEMBRE 30, 2008
CÁMARA DE REPRESENTANTES DIJO NO A CHEQUE POR US$700.000 MILLONES
Rechazo a propuesta de rescate tumba mercados
Plan de la Casa Blanca requería 218 votos y recibió el apoyo de solo 205 legisladores. Sorpresivamente, entre los que votaron en contra hubo 133 republicanos
Cuando todo hacía suponer que la Cámara de Representantes de Estados Unidos iba a aprobar el plan de rescate financiero de US$700.000 millones, los legisladores dieron un viraje inesperado y por 228 votos en contra (de los cuales 133 --sorpresivamente la mayoría-- fueron republicanos) y 205 a favor, rechazaron la propuesta de George W. Bush para intentar el salvataje.
La decisión causó de inmediato el desplome de los mercados en el mundo, empezando por el de Wall Street, que sufrió la peor caída de su historia (Dow Jones perdió 777 puntos) y de paso arrastró al resto de los mercados.
INCERTIDUMBRE QUE ALCANZA A TODOS
Destino de la BVL depende de cómo se defina la situación en EE.UU.
Especialistas concuerdan en que no hay modo de prever lo que pasará. BCR interviene en mercado interbancario y vende US$418 mlls.
Por Luis Davelouis Lengua
Lo que vaya a suceder de aquí en adelante en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) dependerá de cómo se resuelva la actual situación de zozobra en EE.UU., según proyectaron diversos analistas del mercado.
El comentario general entre los especialistas fue que la crisis podría complicarse mucho más de lo que se preveía y que no hay manera de prever lo que se viene si es que no se aprueba el plan (o algún plan) de rescate para el sistema financiero. Recién el jueves, el Congreso de EE.UU. revisará la nueva propuesta de rescate del Ejecutivo.
"Aquí la palabra clave es incertidumbre y a nosotros, aquí en Lima, no nos queda mucho por hacer, es un tema de coyuntura internacional. El rechazo del plan de rescate (en el Congreso de EE.UU.) ha profundizado la crisis de confianza y ha incrementado aun más la sensación de incertidumbre en el mercado", explicó el gerente de inversiones de Credifondo, Mario Melzi.
Pese a que los fundamentos y perspectivas económicas del Perú y de las empresas que listan en la BVL son bastante sólidos y auspiciosos (incluso con la desaceleración mundial), la bolsa de Lima retrocedió 4,92% en su índice general y 5,97%, el selectivo. La caída de la bolsa en Nueva York (la peor de su historia en puntos) y otras plazas amenaza los flujos de crédito y liquidez en todo el mundo, lo que terminaría afectando la demanda, desacelerando aun más la tasa de expansión económica.
Los sectores más golpeados por la caída fueron, como de costumbre, los de mineras y mineras junior, que cayeron 5,3% y 10,6% respectivamente, afectados por la caída profunda del precio de los minerales. Por su parte, el sector diversas cayó 5,6%, mientras que el industrial lo hizo en 4,1%. Entre las empresas que más bajaron estuvieron Southern Cooper (-15%) e Intergroup (-13,5%).
TIPO DE CAMBIO
Pese a que la coyuntura estadounidense debería debilitar su moneda (las inyecciones de liquidez dispararán la inflación, el plan de rescate --el que sea-- incrementará el déficit fiscal de manera geométrica y se avecina una recesión), el dólar se apreció frente a la mayoría de monedas del mundo (salvo el yen), incluido el sol.
La razón detrás de ello sería coyuntural: en un mercado nervioso, la gran mayoría de inversionistas deshacen sus posiciones en acciones, bonos u otros instrumentos financieros y se concentran en los bonos del Tesoro de EE.UU. y en el oro (que también repuntó) como refugio. Ambos instrumentos de protección están denominados en dólares. Es decir, para poder adquirirlos es necesario comprar dólares.
En Lima, la cotización del dólar cerró en S/.2,984, es decir un 0,54% sobre el cierre del viernes. La fuerte demanda por el billete verde forzó al central a vender US$418,6 millones (la venta interdiaria más alta en lo que va del año) para evitar que se incremente la volatilidad del tipo de cambio.
"Lo más probable es que el tipo de cambio caiga tras la presión generada alrededor de la demanda de instrumentos financieros considerados de riesgo cero. Sin embargo, es difícil adelantarse a los acontecimientos en los mercados y menos en coyunturas como la actual, que depende de lo que pase en dos días (jueves)", sostuvo el gerente de inversiones de una AFP, quien pidió ser no identificado.
SEPA MÁS
El camino de la diversificación
4 El Perú debe seguir diversificando el destino de sus exportaciones con valor agregado para enfrentar un posible empeoramiento de la crisis estadounidense con alcance mundial sostuvo el gerente de estudios económicos del BBVA, Banco Continental, Hugo Perea.
4 Perea consideró que los sectores que más se verían afectados serían los textiles y los agroindustriales; mientras que los que inicialmente no sentirían el impacto son los que se orientan a atender la demanda interna, como es la industria de bienes de consumo masivo.
4 El economista consideró favorable la flexibilización de los encajes de largo plazo de parte del Banco Central de Reserva.
DEL CONSULTOR
La onda expansiva de la crisis*
Conocido el día de hoy el rechazo del paquete de salvataje por US$700.000 millones, propuesto por la administración Bush para paliar la crisis financiera y evitar que continúe la caída de instituciones, la consecuencia fue la caída del Dow Jones en 777.68 puntos básicos, el Nasdaq en 199.61 puntos y el S&P en 8,81%.
La crisis se expande a Europa, donde hubo intervenciones en bancos de Alemania, Inglaterra e Islandia. Considerando que este paquete era solo un paliativo y no la resolución definitiva del problema financiero, su rechazo genera mayor incertidumbre y aumentará el riesgo de que nuevas instituciones financieras continúen cayendo, lo que implicará la reversión de las líneas de crédito del exterior (que equivocadamente el actual directorio del BCR dejó expandir, dado que aumenta nuestra vulnerabilidad en coyunturas adversas como esta) que en nuestro país han pasado de US$1.100 mlls.a casi US$ 5.000 mlls.
A ello se suman salidas adicionales de capitales que presionaban al alza el tipo de cambio, lo que a su vez obligará al Banco Central de Reserva (BCR) a reducir su posición de cambios (solo el día de ayer vendió US$418,6 millones).
La interrogante es por cuánto tiempo podrá seguir haciendo esto. De manera más directa, la casi confirmada entrada en recesión de la economía norteamericana conlleva a caídas en el precio de materias primas (excepto el oro), lo que nos afectará adversamente no solo por nuestra bolsa de valores (el IGBVL ayer cayó en 4,9% y el ISBVL en 5,97%) y el mayor deterioro de nuestra cuenta corriente, sino también por el lado de los ingresos fiscales, dada la caída de las utilidades de las empresas mineras.
Finalmente, sería interesante preguntarle al ahora consejero presidencial en asuntos económicos y ex ministro de Economía, Luis Carranza, ¿qué fue de su peregrina teoría del ciclo expansivo de las materias primas por 15 años?
* Kurt Burneo, Economista
Catástrofe financiera en EE.UU.**
La derrota del rescate financiero de Bush puso en jaque a los mercados financieros del mundo. Lo más significativo es que los republicanos votaron en contra.
¿Qué pasó? La rapidez del huaico bancario no le dio tiempo al Gobierno de hacer campaña por su propuesta; esta se interpretó como un rescate para los ricos: el Estado compraría las hipotecas malas, pero los bancos seguirían cobrándole igual a los endeudados y sus ejecutivos seguirían con millonarios sueldos; la crítica encendida de Nancy Pelosi del manejo financiero de la administración Bush sembró dudas entre los republicanos.
Lo más probable es que el Ejecutivo presente una nueva propuesta. Que sea pronto, porque cada día de incertidumbre pone a los mercados en situación insostenible y crea el riesgo de una corrida contra los bancos. Es fundamental crear confianza.
¿Cómo nos afecta la crisis? El mercado bancario peruano está en muy buena situación y los bancos no deben mucho afuera. No hay razón para una crisis en este sector. La bolsa y los fondos de pensiones sufrirán un tiempo: el ahorro es una actividad de largo plazo. Quien vende cuando la bolsa baja genera su propia pérdida.
EE.UU. está entrando en una recesión, Europa occidental ya lo está. Todo esto frenará las economías de Asia y tendrá un efecto negativo en el precio de los metales que exportamos. ¿Cuánto? Nadie lo sabe, pero pensemos en una caída de 15% a 20%. El oro, en cambio, prospera en tiempos de crisis. El reverso de la moneda es que los precios de insumos básicos van a bajar por la reducción de la demanda internacional. El petróleo puede llegar a US$80 por barril. El maíz y el trigo están bajando, el pollo también. La inflación se reducirá. Un plan financiero prudente debe tomar en cuenta que no estamos solos en el mundo. Junto con otros países de la región deberíamos proponer al FMI, al Banco Mundial y al BID una línea conjunta de contingencia en el improbable caso de que una crisis en los mercados haga peligrar nuestras reservas internacionales. El ministro de Economía es un ex alto funcionario del FMI y conoce bien la alternativa que hay que tomar.
** Pedro Pablo Kuczynski, Economista
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 30, 2008
BVL cae por desplome de Wall Street ante rechazo de rescate financiero
lunes, 29 de septiembre de 2008
El Indice General de la BVL, el más representativo de la bolsa local, bajó hoy 4.90 por ciento al pasar de 11,691 a 11,118 puntos.
(20:24 hrs) La Bolsa de Valores de Lima (BVL) cerró la jornada de con resultados negativos, luego que la Cámara de Representantes del Congreso de Estados Unidos rechazara otorgar un paquete de rescate financiero de 700,000 millones de dólares a las grandes firmas financieras con problemas por la crisis de pago hipotecaria.
El Indice Selectivo de la plaza bursátil limeña, que está conformado por las 15 acciones más negociadas en el mercado, retrocedió 5.97 por ciento al pasar de 19,779 a 18,597 puntos.
El Indice Nacional de Capitalización (INCA), conformado por las 20 acciones más líquidas que cotizan en la BVL, descendió 6.14 por ciento.
En la sesión de hoy el monto negociado en acciones se situó en 155.13 millones de nuevos soles en 1,240 operaciones de compra y venta.
Entre las principales acciones que presentaron una evolución negativa en la BVL destacan las de Credicorp (-11.50 por ciento), Brocal (-6.25 por ciento), La Cima (-5.94 por ciento), Morococha (-9.21 por ciento), Volcán B (-6.94 por ciento).
El analista de Juan Magot Sociedad Agente de Bolsa (SAB), José Menor, indicó que los negativos resultados de la plaza bursátil local fueron empujados por el desplome de Wall Street ante la negativa hoy de la Cámara de Representantes del Congreso estadounidense de aprobar el paquete de rescate financiero de 700,000 millones de dólares.
Las bolsas regionales cerraron negativas, al igual que los resultados de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
“No es la caída más fuerte del año (en la BVL) pero sí es una caída significativa con un impacto emocional muy fuerte en los inversionistas”, dijo Menor a la Agencia Andina.
Asimismo, dijo que los precios de los metales en los mercados internacionales están siendo afectados por la evidente recesión de la economía de Estados Unidos y de Europa que también está entrando en problemas financieros.
“La situación se complica y se espera una gran volatilidad en lo que queda de la semana”, agregó. Sin embargo, dijo que para el miércoles o jueves próximos espera que de todas maneras se apruebe el rescate financiero en Estados Unidos.
El índice industrial Dow Jones de la bolsa neoyorquina mostró un retroceso de 6.71 por ciento, mientras el indicador tecnológico Nasdaq retrocedió 9.14 por ciento. El índice Standard & Poor’s descendió 8.81 por ciento.
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 30, 2008
Tras rechazo a plan en Estados Unidos caen bolsas latinoamericanas Martes, 30 de Septiembre 2008
Ultimas noticias
Tras rechazo a plan en Estados Unidos caen bolsas latinoamericanas
lunes, 29 de septiembre de 2008
La votación en la Cámara de Representantes estadounidense fue de 228 en contra y 205 a favor.
(20:12 hrs) Las bolsas de valores de Latinoamérica se desplomaron después que los legisladores estadounidenses rechazaron un paquete multimillonario para rescatar el sector financiero del país, en una jornada en que las acciones de compañías brasileñas clave registraron su mayor pérdida para un día desde 1999.
El índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo encabezó la caída con retroceso de 13,8% antes de recuperar algo de terreno hacia el final de la sesión, incluso cuando el presidente Luis Inacio Lula da Silva insistía en que el contagio para Brasil a consecuencia de la crisis financiera mundial sería pequeño.
Las transacciones fueron detenidas automáticamente durante 30 minutos luego de que el Bovespa cruzó el umbral de pérdida de 10%. Las pérdidas empeoraron al reanudarse las ventas, pero el índice repuntó más adelante durante la jornada y cerró con una baja de 9,4% a 46.028 unidades.
De cualquier manera, fue la peor caída en una sesión para el Bovespa desde que retrocedió 10% el 14 de enero de 1999, última ocasión en que las transacciones fueron suspendidas a consecuencia del indicador.
Se registraron pérdidas en todos los sectores, pero las siderúrgicas brasileñas y Companhia Vale do Rio Doce SA, el mayor productor de hierro del mundo _materia prima para el acero_ , fueron golpeadas particularmente fuerte debido a preocupaciones de una disminución en la demanda del acero ante la desaceleración económica.
La divisa brasileña, el real, cerró con una pérdida de 6,4% ante el dólar, llegando a su nivel más bajo desde el 5 de septiembre del 2007.
El presidente George W. Bush y varios legisladores aliados habían implorado a los demás congresistas apasionadamente a que aprobaran la medida de 700.000 millones de dólares para rescatar la maltrecha economía, a pesar de la opinión pública adversa.
El índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo encabezó la caída.
El índice Merval de la bolsa de valores argentina cayó 8,7% para cerrar en 1.545 puntos, mientras que el Indice de Precios y Cotizaciones de la bolsa de México retrocedía 6,4% al final de la tarde, a 23.953 unidades.
En Chile, el índice Ipsa cerró con una pérdida de 5,7%, a 2.626 puntos, mientras que en Colombia el indicador IGBC bajó 2,37%, a 9.140 unidades.
Brasil, que tiene la economía más grande de América Latina, "está recibiendo el golpe más fuerte porque tiene la mayor inversión extranjera y el mercado más grande y con mayor liquidez", dijo Enrique Alvarez, jefe de investigación de mercados latinoamericanos de IDEAglobal en Nueva York.
"Pero también se debe observar los mercados que están vinculados de manera más cercana a Estados Unidos a través del comercio, tanto política como económicamente, entre ellos México y Colombia", agregó. (AP - SAO PAULO)
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GATOENCERRADO SETIEMBRE 30, 2008
El tiempo juega en contra por: Mario Saldaña
Lunes de Licencia
Pese a que en la madrugada del domingo el plan de rescate financiero de 700 mil millones de dólares para la banca norteamericana en problemas había recibido el visto bueno inicial de las bancadas liberal y republicana, la votación de ayer en la Cámara de Representantes (228 votos en contra, 205 a favor) vuelve a generar un clima de zozobra que se pensó superado.
Las dimensiones de esta crisis y las complicaciones de su solución política en breve tiempo nos mostrarán un mayor número de víctimas (en el Banco Wachovia, por ejemplo, las dudas se acrecientan) y un precio más alto tanto para EEUU como para el mundo.
En un reciente artículo, Richard Webb señalaba muy acertadamente que en el origen de este crash se encontraba, además de la falta de transparencia en el mercado financiero y de capitales, y de la enorme negligencia por el lado de la regulación y supervisión bancaria, otra cuota gigantesca de responsabilidad en los vendedores, intermediarios y sobre todo compradores de papeles y riesgos, que ofrecían un paraíso de rentabilidad irreal.
El camino corto y fácil que todos alentamos, y que al final de cuentas sólo conduce al despeñadero. Sobre el particular, más de un crítico al liberalismo pretende mostrar que es este modelo el que ha fracasado, así como el de quienes lo predican y defienden.
Sin embargo, parten de una falacia: el no Estado o la ausencia de éste en las relaciones económicas es lo que permite que se asignen adecuadamente los recursos en una sociedad dejando al mercado como único gran juez.
Falso. El modelo liberal requiere del Estado y de su rol regulador para que los mercados sean eficientes. Salvo las recetas de textos básicos de economía, en los que se asume la existencia de mercados perfectos con agentes económicos absoluta e igualitariamente informados de todo, la realidad nos muestra lo contrario.
El riesgo moral es otro de los factores en juego luego de esta crisis. Es decir, a mayor magnitud de activos y de presencia en el sistema financiero, mayores posibilidades de ser rescatado con fondos públicos por el Estado.
Mucho mayor motivo para que nuestros sistemas de regulación financiera cumplan su rol de exigirles a los operadores del mercado políticas sanas en extremo.
¿Aprenderemos por fin la lección?
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EL COMERCIO SETIEMBRE 30, 2008
Cronología de la crisis financiera de EE.UU.
17:00 | Lo ocurrido durante las últimas semanas no ha tenido precedentes en Wall Street
(Reuters) - Las turbulencias y los cambios registrados en el mercado en las últimas tres semanas no han tenido precedentes en Wall Street.
Tras el rechazo legislativo al plan de rescate financiero en Estados Unidos, los principales parqués del mundo cerraron con pérdidas, incluyendo la Bolsa de Lima.
La siguiente es una cronología de los eventos clave:
DOMINGO 14 DE SEPTIEMBRE
-El banco de inversión Lehman Brothers presenta la protección por bancarrota, su rival Merrill Lynch acuerda ser comprado por Bank of America .
-La Reserva Federal de Estados Unidos dice por primera vez que aceptará acciones a cambio de los préstamos en efectivo y 10 de los principales bancos del mundo acuerdan establecer un fondo de emergencia por 70.000 millones de dólares, aunque ninguno de ellos es capaz de cubrir un tercio de la cifra.
LUNES 15 DE SEPTIEMBRE
-La aseguradora American International Group Inc (AIG) , dice que está luchando por sobrevivir luego de perder casi el 92 por ciento de su valor durante este año.
MARTES 16 DE SEPTIEMBRE
-El directorio de la Reserva Federal de Estados Unidos dice que el banco de la Reserva Federal de Nueva York prestará hasta 85.000 millones de dólares a AIG, en un plan que busca salvar a la aseguradora de un "colapso desordenado" que podría dañar a la economía mundial.
-La Reserva Federal dice que bajó una línea de crédito a dos años, el Gobierno estadounidense recibirá un 79,9 por ciento de las acciones de la aseguradora y que tiene derecho a veto en el pago de dividendos para accionistas ordinarios preferentes.
MIERCOLES 17 DE SEPTIEMBRE
-El banco británico Lloyds TSB acuerda comprar al rival HBOS Plc , apoderándose del mayor prestamista para la vivienda de Gran Bretaña en un acuerdo completamente en acciones que valúa a HBOS en más de 12.000 millones de libras (22.300 millones de dólares).
JUEVES 18 DE SEPTIEMBRE
-La Fed expande sus líneas de swaps cambiarios a 247.000 millones de dólares.
-La Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido impone una prohibición temporaria sobre las ventas cortas de acciones financieras. El estado de Nueva York también comienza una investigación sobre las ventas cortas de acciones de las principales firmas de Wall Street.
VIERNES 19 DE SEPTIEMBRE
-El secretario del Tesoro Henry Paulson pide al Gobierno de Estados Unidos que invierta cientos de miles de millones de dólares para liberar los balances de las firmas financieras de activos hipotecarios tóxicos, con la intención de restaurar la estabilidad financiera.
-La noticia del plan de rescate impulsa a las acciones, y el índice S&P 500 anota su mayor alza diaria en 21 años.
SABADO 20 DE SEPTIEMBRE
-El Gobierno de Bush pide al Congreso poderes extraordinarios para usar 700.000 millones de dólares para rescatar firmas cargadas con deudas hipotecarias en problemas. Paulson tendrá poderes extraordinarios sobre los fondos.
-Un juez estadounidense de bancarrotas aprueba una versión rectificada de la compra de los negocios centrales estadounidenses de Lehman por parte del banco británico Barclays PLC , por un valor de 1.750 millones de dólares.
DOMINGO 21 DE SEPTIEMBRE
-Goldman Sachs y Morgan Stanley logran la aprobación para transformarse en bancos tradicionales regulados por la Fed, eliminando el modelo de banca de inversión.
LUNES 22 DE SEPTIEMBRE
-Nomura Holdings Inc <8604.T> dice que comprará la franquicia de Lehman en Asia-Pacífico, incluidos Japón y Australia, y absorberá 3.000 empleados. También adquiere el negocio en Europa.
-Morgan Stanley acuerda vender una participación accionaria de hasta 8.500 millones de dólares al importante banco japonés Mitsubishi UFJ Financial Group Inc <8306.T>.
MARTES 23 DE SEPTIEMBRE
-El secretario del Tesoro, Henry Paulson, dice a los legisladores que un rescate es "embarazoso" pero necesario para evitar una profunda recesión y restaurar la confianza.
MIERCOLES 24 DE SEPTIEMBRE
-Berkshire Hathaway de Warren Buffett dice que comprará hasta un 9 por ciento de Goldman, que también anunció planes para vender 2.500 millones de dólares en acciones ordinarias-
-Informes de CNN señalan que el FBI está investigando a Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers Holdings Inc y la aseguradora American International Group Inc y sus ejecutivos senior sobre potenciales fraudes con hipotecas.
JUEVES 25 DE SEPTIEMBRE
-El presidente George W. Bush, líderes demócratas y republicanos de la Cámara y del Senado y los candidatos presidenciales, los senadores John McCain y Barack Obama se reunieron para buscar un acuerdo que permita la aprobación del plan de rescate, sin embargo, no lo consiguieron.
-Las autoridades de Estados Unidos cerraron la entidad de ahorro y préstamos Washington Mutual Inc, y vendieron sus activos a JPMorgan Chase .
VIERNES 26 DE SEPTIEMBRE
-Los bancos centrales se desesperaban por cumplir con la demanda de efectivo, tanto en monedas locales como en dólares, dado que las noticias de que se estancó el rescate retraía a los bancos de hacer préstamos interbancarios.
SABADO 27 DE SEPTIEMBRE
-Los líderes del Congreso de Estados Unidos dijeron que habían logrado bases amplias para un acuerdo que autorice el rescate financiero, pero que esperaban ver los detalles en papel antes de declararlo definitivo.
DOMINGO 28 DE SEPTIEMBRE
-Legisladores estadounidenses se preparaban para votar el lunes el plan de rescate, mientras las autoridades europeas intentaban rescatar a bancos en problemas.
-El sector bancario europeo sintió las consecuencias de la crisis y debió afrontar la nacionalización del grupo financiero belga holandés Fortis y del prestamista hipotecario británico Bradford & Bingley .
-El banco hipotecario alemán Hypo Real Estate alcanzó a último minuto un acuerdo con un grupo de bancos para conseguir un crédito para resolver una crisis de financiamiento.
LUNES 29 DE SEPTIEMBRE
-Legisladores estadounidenses rechazaron el plan de rescate financiero de 700.000 millones de dólares, en una votación que dejó en shock a los mercados mundiales y provocó su desplome en medio de una crisis crediticia que cada día cobra más víctimas.
-Los principales bancos centrales del mundo redoblaron sus esfuerzos para revivir el paralizado sistema financiero global a través de millonarias inyecciones de dinero.
-El banco estadounidense Citigroup Inc anunció que comprará las operaciones bancarias de Wachovia Corp, con lo que otra gran institución financiera sucumbe a la crisis crediticia global.
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 29, 2008
EEUU logró acuerdo para salvar crisis
Tras maratónica jornada, partidos lograron acuerdo que busca rescatar el sistema y dar confianza a bolsas en el mundo.
Agencias.
Adelante. Fueron días de tensión para Bush en espera de la decisión del Congreso.
Resultado. Se espera que la calma vuelva a los mercados gracias al salvataje.
Los legisladores estadounidenses de los dos principales partidos acordaron ayer el plan de rescate financiero por el valor de US$ 700,000 millones, luego de días de tensión en los mercados mundiales. Se habían colocado como meta ponerse de acuerdo antes de que abrieran las bolsas en Asia, conscientes de que el retraso del programa de ayuda podría llevar a una caída libre de las plazas bursátiles.
"Le hemos dado al secretario del Tesoro (Henry Paulson) la autoridad, los recursos y la flexibilidad que él considera necesarios, y por supuesto a él le toca encargarse de estabilizar y liberar los mercados de crédito", dijo el senador republicano Judd Gregg al anunciar el acuerdo final después de un fin de semana de maratónicas negociaciones.
Ayer se dio a conocer el texto legislativo llamado "Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008", la mayor intervención estatal en la economía norteamericana desde la Gran Depresión de los años 30. Aunque el poder ejecutivo buscaba la aprobación del paquete para ayer mismo, recién la Cámara Baja la votará hoy y el Senado lo hará el miércoles, pues mañana no habrá sesiones por la fiesta del año nuevo judío.
CANDIDATOS DAN SU APOYO
Si bien los candidatos a la presidencia de EEUU dieron su apoyo al acuerdo, para los legisladores de ambos partidos, la mayoría de los cuales se presenta a la reelección en noviembre, se trató de una decisión difícil, pues han recibido miles de llamadas y mensajes de los votantes de sus distritos en contra de salvar el pellejo a los banqueros de Wall Street a costa de mayores impuestos a los ciudadanos.
No obstante, ha pesado el argumento de la administración de que, si no se hace nada, habría caos en las bolsas y el país podría caer en una recesión profunda.
AGREGADOS AL ORIGINAL
El acuerdo final incluye varios requerimientos que los demócratas habían hecho, como el desembolso en partes del paquete y un límite salarial para los ejecutivos en Wall Street que se vean beneficiados por el rescate financiero. Asimismo los jefes de empresas en quiebra no podrán recibir beneficios multimillonarios cuando son despedidos.
Según indica el proyecto, de la totalidad del paquete solo se podrán usar US$ 250,000 millones inmediatamente (para la adquisición por parte del Gobierno de la deuda de mala calidad que intoxica los balances de los bancos). Otros US$ 100,000 millones se usarán si el presidente de EEUU, George W. Bush, determina que los necesita. Además el Congreso puede retener los otros US$ 350,000 millones si no está satisfecho con el desempeño del programa.
RESCATE A CIUDADANOS
Entre los agregados al proyecto original se estipula que los contribuyentes recibirán derechos de compra de acciones (warrants), con lo que se beneficiarán si las empresas que reciben la ayuda se recuperan. Asimismo el Gobierno podrá renegociar los términos de las hipotecas que adquiera para ayudar a los propietarios de viviendas con problemas para pagar las letras a fin de evitar el desahucio. Mientras, las bolsas del mundo aguardan expectantes la jornada de hoy.
Nacionalizan banco europeo
La entidad bancaria Fortis quedará bajo control público, según el acuerdo alcanzado ayer por las autoridades de Bélgica, Holanda y Luxemburgo, que inyectarán en la entidad un total de 11,200 millones de euros para rescatarla. Otra víctima de la crisis es el banco hipotecario Bradford & Bingley, por lo que el gobierno británico ha iniciado las acciones para su nacionalización.
Mientras, el director del Fondo Monetario Internacional (FMI), Dominique Strauss-Kahn, si bien ha celebrado el plan de rescate de EEUU, advirtió que la economía global afronta una larga y seria recesión. Strauss-Kahn dijo que el plan de EEUU debería ser solo el primer paso hacia una acción política mundial. Añadió que la prioridad inmediata es "apagar el fuego", y luego reformar el sistema financiero global.
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COMERCIO 29 de septiembre de 2008
DEPARTAMENTO DEL TESORO PODRÁ USAR US$250.000 MILLONES DE MANERA INMEDIATA
Congreso de EE.UU. acordó las bases para el rescate financiero
Cámara de Representantes y el Senado votarían esta semana. Documento tiene 106 páginas, frente a las tres hojas de la propuesta inicial
WASHINGTON [EL COMERCIO / AGENCIAS] Los demócratas y republicanos en el Congreso estadounidense y la Casa Blanca llegaron a un acuerdo sobre las bases de un plan de rescate financiero que permitirá al Departamento del Tesoro comprar valores con problemas por US$700.000 millones, el cual sería aprobado hoy por la Cámara de Representantes, mientras que el Senado votaría probablemente el miércoles.
El proyecto de la llamada Ley de Estabilización Económica de Emergencia del 2008 consta de 106 páginas, mientras que la propuesta inicial presentada hace unos días al Congreso por el secretario del Tesoro, Henry Paulson, tenía solo tres hojas.
Según el proyecto, el departamento del Tesoro tendrá a su disposición un máximo de US$700.000 millones para comprar deuda de mala calidad a bancos, planes de pensiones y gobiernos locales. De dicho monto, podrá usar US$250.000 millones inmediatamente y otros US$100.000 millones si el presidente de Estados Unidos, George W. Bush, determina que los necesita.
Los otros US$350.000 millones podrán ser retenidos por el Congreso estadounidense si no está satisfecho con el desempeño del programa.
Otro punto del acuerdo indica que los contribuyentes recibirían derechos de compra de acciones (warrants), con los que se beneficiarían si las empresas que reciben la ayuda se recuperan.
Además, el plan propone que el Gobierno estadounidense limite los ingresos de los directivos de las compañías participantes en el programa. Así, los jefes de empresas en quiebra no podrán recibir beneficios multimillonarios cuando sean despedidos, los cuales se conocen en el argot financiero estadounidense como 'paracaídas dorado'. Además, el Gobierno de EE.UU. elevará los impuestos a las empresas que paguen a sus directivos por encima de US$500.000 al año.
De otro lado, se establecerá un consejo de supervisión del programa, que incluirá al presidente de la Reserva Federal, el presidente de la Comisión del Mercado de Valores, el director de la Agencia Federal de Financiación de Viviendas, y el secretario de Vivienda y Desarrollo Urbano.
Otro punto establece que el Gobierno podrá renegociar los términos de las hipotecas que adquiera a fin de ayudar a los propietarios de viviendas que tengan problemas para pagar las letras, a fin de evitar el desahucio.
Por su parte, el secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas.
Si el Gobierno registrase pérdidas en cinco años por el programa, el Tesoro proyectará un plan para cobrar impuestos a las compañías que tomaron parte, con el fin de recuperar dinero de los contribuyentes.
REPUBLICANOS Y DEMÓCRATAS
Los líderes del Congreso de EE.UU. tenían la meta de ponerse de acuerdo antes de que el lunes abrieran las bolsas de valores en Asia, conscientes de que el retraso del programa podría llevar a una caída de los mercados.
El proyecto de ley tendrá un período de análisis público de 24 horas tras su divulgación, señaló la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi.
Para los legisladores republicanos y demócratas, la mayoría de los cuales se presenta a la reelección en noviembre, la votación del programa de rescate es una decisión difícil, pues han recibido miles de llamadas y mensajes de los votantes de sus distritos en contra de salvar el pellejo a los banqueros de Wall Street. No obstante, ha pesado el argumento de la administración de que, si no se hace nada, habría caos en las bolsas y el país podría caer en una recesión profunda.
La burbuja de la crisis financiera de Estados Unidos estalló hace unas semanas, cuando Lehman Brothers señaló que entraba en bancarrota y Bank of America anunció la compra de urgencia del banco de inversión Merrill Lynch, hechos que se produjeron luego de que el Gobierno de EE.UU. rescatara a las financieras hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac y de diversas inyecciones de liquidez al sistema. Ante este panorama, hace una semana, el Gobierno de EE.UU. pidió al Congreso que aprobase una partida de US$700.000 millones para absorber los activos de mala calidad que están al centro de la crisis financiera.
El Perú facilita acceso a créditos externos
En el actual contexto financiero mundial, el Banco Central de Reserva del Perú (BCR) decidió facilitar el régimen de encaje para los créditos de largo plazo provenientes del exterior.
La tasa de encaje es una fracción del monto total que se utiliza como una reserva.
"Con el objetivo de promover el financiamiento de largo plazo en el actual contexto internacional, el BCR decidió flexibilizar a partir del 1 de octubre próximo el régimen de encaje para los créditos de largo plazo provenientes del exterior", dijo el ente emisor peruano.
De esta manera, los créditos pactados a plazos mayores de dos años no estarán sujetos a la tasa de encaje de 9%, establecida en el mes de agosto, con lo que quedarán exonerados de dicho requisito, agregó el BCR en un comunicado.
CLAVES
Los grandes puntos del acuerdo
Entrega en partes
El Departamento del Tesoro podrá disponer de los US$700.000 millones como máximo. Sin embargo, solo podrá usar US$250.000 millones inmediatamente y otros US$100.000 millones si el presidente Bush los necesita. Además, el Congreso puede retener los otros US$350.000 millones si el desempeño del programa no le satisface.
Derecho de acciones
Los contribuyentes podrán comprar acciones, de tal forma que si las empresas que son ayudadas se recuperan, estos se beneficiarán.
Ingresos limitados
El Gobierno limitará los ingresos de los directivos cuyas compañías ingresen al programa. Asimismo, si son despedidos no podrán recibir los beneficios multimillonarios a los que estaban acostumbrados.
Sueldos con impuesto
El Gobierno también elevará los impuestos a las empresas que paguen a sus directivos por encima de US$500.000 anuales.
Supervisión del programa
Se establecerá un consejo de vigilancia del programa, que estará constituido por los presidentesde la Reserva Federal y de la Comisión del Mercado de Valores, del director de la Agencia Federal de Financiación de Viviendas y del secretario de Vivienda y Desarrollo Urbano. Las transacciones además serán publicadas en Internet.
Renegocio de hipotecas
El Gobierno podrá negociar de nuevo los términos de las hipotecas que adquiera para ayudar a los propietarios de viviendas a pagar letras a fin de evitar el desahucio.
Compra de seguros
El secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas.
Ayuda a pymes
Se ayudará a pequeños bancos comunitarios afectados y se permitirán créditos a pequeñas y medianas empresas.
DEL CONSULTOR
Escapa del peor escenario, pero*
Las medidas adoptadas en Estados Unidos van a contribuir a apaciguar el pánico. Sin embargo, todavía no se puede afirmar si el rescate financiero permitirá cubrir totalmente el hueco en los activos deteriorados en todas las entidades financieras comprometidas con los créditos basura.
Además, hay entidades diferentes a las que han recibido el apoyo del Gobierno Estadounidense, que adicionalmente también podrían requerir de una buena parte del rescate.
De otro lado, estamos escapando del peor escenario en el corto plazo, aunque a largo plazo se incrementará el déficit fiscal estadounidense. Se trata de un rescate mayor al monto destinado a la guerra de Iraq, que ha elevado el nivel de endeudamiento a cifras récord.
La situación actual es de bastante vulnerabilidad, en la que el Gobierno de Estados Unidos, las empresas y las familias de dicho país están sobreendeudadas.
Por el momento nos hemos librado de una recesión abierta, que hubiera afectado incluso al Perú.
Por un tiempo, se mantendrán las condiciones que existían antes de la crisis financiera, sin embargo continuamos en una economía mundial en desaceleración. Lo que queda de este año y el próximo es un escenario negativo.
Frente a este contexto, el momento no está como para grandes anuncios, sobre cambios en políticas tributarias, por ejemplo.
Tampoco hay que exagerar en el recorte de los gastos. Debe mantenerse una posición de austeridad, pero preventiva, porque eso puede desacelerar la economía.
*Jorge Chávez. Economista
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EL COMERCIO SETIEMBRE 29, 2008
CHEQUE DE US$700.000 MILLONES NO PODÍA SER EN BLANCO
Demócratas y republicanos acuerdan rescate financiero con severas restricciones
Gobierno de Bush podrá disponer de US$250.000 mlls. de manera inmediata. Iniciativa se votaría hoy en la Cámara de Representantes y el miércoles en Senado
Los líderes demócratas y republicanos del Congreso de EE.UU. llegaron a un acuerdo para el rescate financiero de dicho país, a través del proyecto denominado Ley de Estabilización Económica de Emergencia del 2008, de 106 páginas (la propuesta original de la Casa Blanca tenía solo tres).
Según la iniciativa, el Departamento del Tesoro tendrá a su disposición un máximo de US$700.000 millones, de los cuales podrá usar de manera inmediata US$250.000 millones, 100.000 más si el presidente certifica que son necesarios y los últimos 350.000 millones sujetos a una nueva aprobación por parte del Congreso.
Otro de los puntos propone que el Gobierno de EE.UU. eleve los impuestos a las empresas que paguen a sus directivos más de US$500.000 al año.
DEPARTAMENTO DEL TESORO PODRÁ USAR US$250.000 MILLONES DE MANERA INMEDIATA
Congreso de EE.UU. acordó las bases para el rescate financiero
Cámara de Representantes y el Senado votarían esta semana. Documento tiene 106 páginas, frente a las tres hojas de la propuesta inicial
WASHINGTON [EL COMERCIO / AGENCIAS] Los demócratas y republicanos en el Congreso estadounidense y la Casa Blanca llegaron a un acuerdo sobre las bases de un plan de rescate financiero que permitirá al Departamento del Tesoro comprar valores con problemas por US$700.000 millones, el cual sería aprobado hoy por la Cámara de Representantes, mientras que el Senado votaría probablemente el miércoles.
El proyecto de la llamada Ley de Estabilización Económica de Emergencia del 2008 consta de 106 páginas, mientras que la propuesta inicial presentada hace unos días al Congreso por el secretario del Tesoro, Henry Paulson, tenía solo tres hojas.
Según el proyecto, el departamento del Tesoro tendrá a su disposición un máximo de US$700.000 millones para comprar deuda de mala calidad a bancos, planes de pensiones y gobiernos locales. De dicho monto, podrá usar US$250.000 millones inmediatamente y otros US$100.000 millones si el presidente de Estados Unidos, George W. Bush, determina que los necesita.
Los otros US$350.000 millones podrán ser retenidos por el Congreso estadounidense si no está satisfecho con el desempeño del programa.
Otro punto del acuerdo indica que los contribuyentes recibirían derechos de compra de acciones (warrants), con los que se beneficiarían si las empresas que reciben la ayuda se recuperan.
Además, el plan propone que el Gobierno estadounidense limite los ingresos de los directivos de las compañías participantes en el programa. Así, los jefes de empresas en quiebra no podrán recibir beneficios multimillonarios cuando sean despedidos, los cuales se conocen en el argot financiero estadounidense como 'paracaídas dorado'. Además, el Gobierno de EE.UU. elevará los impuestos a las empresas que paguen a sus directivos por encima de US$500.000 al año.
De otro lado, se establecerá un consejo de supervisión del programa, que incluirá al presidente de la Reserva Federal, el presidente de la Comisión del Mercado de Valores, el director de la Agencia Federal de Financiación de Viviendas, y el secretario de Vivienda y Desarrollo Urbano.
Otro punto establece que el Gobierno podrá renegociar los términos de las hipotecas que adquiera a fin de ayudar a los propietarios de viviendas que tengan problemas para pagar las letras, a fin de evitar el desahucio.
Por su parte, el secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas.
Si el Gobierno registrase pérdidas en cinco años por el programa, el Tesoro proyectará un plan para cobrar impuestos a las compañías que tomaron parte, con el fin de recuperar dinero de los contribuyentes.
REPUBLICANOS Y DEMÓCRATAS
Los líderes del Congreso de EE.UU. tenían la meta de ponerse de acuerdo antes de que el lunes abrieran las bolsas de valores en Asia, conscientes de que el retraso del programa podría llevar a una caída de los mercados.
El proyecto de ley tendrá un período de análisis público de 24 horas tras su divulgación, señaló la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi.
Para los legisladores republicanos y demócratas, la mayoría de los cuales se presenta a la reelección en noviembre, la votación del programa de rescate es una decisión difícil, pues han recibido miles de llamadas y mensajes de los votantes de sus distritos en contra de salvar el pellejo a los banqueros de Wall Street. No obstante, ha pesado el argumento de la administración de que, si no se hace nada, habría caos en las bolsas y el país podría caer en una recesión profunda.
La burbuja de la crisis financiera de Estados Unidos estalló hace unas semanas, cuando Lehman Brothers señaló que entraba en bancarrota y Bank of America anunció la compra de urgencia del banco de inversión Merrill Lynch, hechos que se produjeron luego de que el Gobierno de EE.UU. rescatara a las financieras hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac y de diversas inyecciones de liquidez al sistema. Ante este panorama, hace una semana, el Gobierno de EE.UU. pidió al Congreso que aprobase una partida de US$700.000 millones para absorber los activos de mala calidad que están al centro de la crisis financiera.
El Perú facilita acceso a créditos externos
En el actual contexto financiero mundial, el Banco Central de Reserva del Perú (BCR) decidió facilitar el régimen de encaje para los créditos de largo plazo provenientes del exterior.
La tasa de encaje es una fracción del monto total que se utiliza como una reserva.
"Con el objetivo de promover el financiamiento de largo plazo en el actual contexto internacional, el BCR decidió flexibilizar a partir del 1 de octubre próximo el régimen de encaje para los créditos de largo plazo provenientes del exterior", dijo el ente emisor peruano.
De esta manera, los créditos pactados a plazos mayores de dos años no estarán sujetos a la tasa de encaje de 9%, establecida en el mes de agosto, con lo que quedarán exonerados de dicho requisito, agregó el BCR en un comunicado.
CLAVES
4Los grandes puntos del acuerdo
Entrega en partes
El Departamento del Tesoro podrá disponer de los US$700.000 millones como máximo. Sin embargo, solo podrá usar US$250.000 millones inmediatamente y otros US$100.000 millones si el presidente Bush los necesita. Además, el Congreso puede retener los otros US$350.000 millones si el desempeño del programa no le satisface.
Derecho de acciones
Los contribuyentes podrán comprar acciones, de tal forma que si las empresas que son ayudadas se recuperan, estos se beneficiarán.
Ingresos limitados
El Gobierno limitará los ingresos de los directivos cuyas compañías ingresen al programa. Asimismo, si son despedidos no podrán recibir los beneficios multimillonarios a los que estaban acostumbrados.
Sueldos con impuesto
El Gobierno también elevará los impuestos a las empresas que paguen a sus directivos por encima de US$500.000 anuales.
Supervisión del programa
Se establecerá un consejo de vigilancia del programa, que estará constituido por los presidentesde la Reserva Federal y de la Comisión del Mercado de Valores, del director de la Agencia Federal de Financiación de Viviendas y del secretario de Vivienda y Desarrollo Urbano. Las transacciones además serán publicadas en Internet.
Renegocio de hipotecas
El Gobierno podrá negociar de nuevo los términos de las hipotecas que adquiera para ayudar a los propietarios de viviendas a pagar letras a fin de evitar el desahucio.
Compra de seguros
El secretario del Tesoro tendrá la opción de requerir que los bancos compren seguros para cubrir su cartera de títulos vinculados a las hipotecas.
Ayuda a pymes
Se ayudará a pequeños bancos comunitarios afectados y se permitirán créditos a pequeñas y medianas empresas.
DEL CONSULTOR
Escapa del peor escenario, pero*
Las medidas adoptadas en Estados Unidos van a contribuir a apaciguar el pánico. Sin embargo, todavía no se puede afirmar si el rescate financiero permitirá cubrir totalmente el hueco en los activos deteriorados en todas las entidades financieras comprometidas con los créditos basura.
Además, hay entidades diferentes a las que han recibido el apoyo del Gobierno Estadounidense, que adicionalmente también podrían requerir de una buena parte del rescate.
De otro lado, estamos escapando del peor escenario en el corto plazo, aunque a largo plazo se incrementará el déficit fiscal estadounidense. Se trata de un rescate mayor al monto destinado a la guerra de Iraq, que ha elevado el nivel de endeudamiento a cifras récord.
La situación actual es de bastante vulnerabilidad, en la que el Gobierno de Estados Unidos, las empresas y las familias de dicho país están sobreendeudadas.
Por el momento nos hemos librado de una recesión abierta, que hubiera afectado incluso al Perú.
Por un tiempo, se mantendrán las condiciones que existían antes de la crisis financiera, sin embargo continuamos en una economía mundial en desaceleración. Lo que queda de este año y el próximo es un escenario negativo.
Frente a este contexto, el momento no está como para grandes anuncios, sobre cambios en políticas tributarias, por ejemplo.
Tampoco hay que exagerar en el recorte de los gastos. Debe mantenerse una posición de austeridad, pero preventiva, porque eso puede desacelerar la economía.
*Jorge Chávez. Economista
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EL COMERCIO 29 de septiembre de 2008
REACCIONES DE CANDIDATOS
Obama y McCain apoyaron el acuerdo con cautela
WASHINGTON [EL COMERCIO / AGENCIAS]. No están felices con la propuesta, pero concuerdan que es necesaria. Los candidatos presidenciales de EE.UU., el demócrata Barack Obama y el republicano John McCain, apoyaron ayer con cautela el acuerdo pactado por el Congreso estadounidense.
McCain declaró a la cadena ABC: "Las grandes líneas del plan indican que es algo que todos debemos avalar y con el que podremos avanzar. Pero la opción de no hacer nada es inaceptable". Obama deploró el precio que pagará el contribuyente. "Cuando se les pide a los contribuyentes que tomen medidas extraordinarias a causa de la irresponsabilidad de unos pocos, no hay qué celebrar. Pero son medidas necesarias", admitió.
DIMES Y DIRETES
Pese al fracaso en la reunión del pasado jueves 25 que convocó a los dos candidatos para buscar un acuerdo que permita la aprobación del plan de rescate, ambas campañas buscaron quedarse cuando menos con parte del crédito de lo logrado ayer.
Obama dijo que su rival no se merecía ninguna mención. "Estos son los hechos:
durante dos semanas estuve al teléfono cada día con el secretario (del Tesoro Henry) Paulson y líderes del Congreso para asegurar que los principios que finalmente han sido adoptados fueran incorporados al proyecto de ley", señaló el demócrata en una entrevista con la cadena CBS.
McCain indicó que la versión más reciente del plan cumple su insistencia de contar con un organismo de supervisión para las actividades del secretario del Tesoro y limita la compensación que recibirán altos ejecutivos de empresas financieras que pidan créditos. "Pongamos en marcha este acuerdo y sigamos adelante, porque el verdadero efecto de esto restaurará cierta confianza, hará que se otorguen algunos créditos, y pondrá nuevamente en marcha el sistema financiero, que actualmente está trabado", dijo a la cadena ABC.
Obama espera que la medida sea aprobada rápidamente, la cual --indicó-- contiene varios elementos favorables para los consumidores que él mismo había apoyado.
El senador republicano Judd Gregg subrayó el papel "muy positivo" que los dos candidatos a la Casa Blanca desempeñaron durante las negociaciones.
EN PUNTOS
Movimientos de miles de millones
Bélgica, Holanda y Luxemburgo inyectarán 11.200 millones de euros en el capital del banco Fortis para tratar de salvarlo de la quiebra.
El banco británico Bradford & Bingley será transferido al español Santander el cual tomará el control de los US$75.000 millones en hipotecas residenciales.
En México, el opositor Andrés López Obrador propuso un plan anticrisis de US$37.000 millones para "atemperar la crisis social y el clima de inseguridad".
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 26, 2008
Bush no convenció a candidatos
El acuerdo tentativo le daría al gobierno de Bush una parte de los 700.000 millones de dólares, con la mitad de los fondos vetados por el Congreso.
Washington. Agencias
Sin acuerdo. George W. Bush posa para la foto del recuerdo, flanqueado por líderes del Congreso y por los candidatos Barack Obama y John McCain. (Foto: AP)
Si en algo están de acuerdos los políticos demócratas y republicanos es en alzar la voz en defensa de los bolsillos de la población y del castigo a los ricos irresponsables que generaron el desastre.
Pero no fueron las únicas objeciones para los parlamentarios ultraliberales: un senador se manifestó contrario a aprobar un plan "socialista" de intervención en el sector privado. Los legisladores objetaron también la urgencia con que se les pedía que le pusieran el sello al proyecto del gobierno. "No porque Dios haya creado el mundo en siete días eso significa que tengamos que aprobar esta ley en siete días", dijo el representante republicano Joe Barton, de Texas.
NO HAY ACUERDO
Terminada la histórica cita de George W. Bush con ambos candidatos, el senador Richard Shelby, el republicano de más alto rango en la Comisión Bancaria de la cámara baja, salió de la reunión en la Casa Blanca diciendo: "No creo que tengamos un acuerdo".
El demócrata Barack Obama y el republicano John McCain, quienes en su dura contienda por la presidencia han buscado distanciarse del impopular presidente Bush, se reunieron con él en la Casa Blanca durante una hora, algo que al parecer no tiene precedentes y que sorprende en esta dura temporada electoral.
Y al incluir a los dirigentes demócratas y republicanos del Congreso, el encuentro concentró casi toda la estructura política de Washington en una pequeña sala del ala oeste de la Casa Blanca.
"Todos los que estamos a la mesa... sabemos que tenemos que hacer algo tan rápido como sea posible", dijo Bush a la prensa, que solamente pudo entrar al inicio del encuentro. Obama y McCain estaban en los extremos de la mesa oval, ni siquiera frente a frente.
EL ANFITRION
Bush, como anfitrión, se encontraba en medio, rodeado de los dos dirigentes demócratas del Congreso, la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el líder de la mayoría en el Senado, Harry Reid.
Horas antes, una serie de conversaciones privadas en el Capitolio terminaron con el anuncio de un acuerdo en principio sobre el plan de rescate financiero, aunque con cambios respecto al presentado por Bush el fin de semana pasado.
Bajo el plan acordado por los principales legisladores en el Congreso, el secretario del Tesoro podría obtener 250.000 millones de dólares de manera inmediata y otros 100.000 si certifica que son necesarios, dijeron funcionarios de la legislatura. Los últimos 350.000 millones podrían ser bloqueados por una votación del Congreso conforme al acuerdo, diseñado para darle a los legisladores un mayor control del programa, el cual no tiene precedentes.
Hubo señales de que la asamblea de legisladores republicanos de la cámara baja, de tendencias conservadoras, no está de acuerdo. Los dos dirigentes republicanos de la legislatura, el representante John Boehner y el senador Mitch McConnell, emitieron declaraciones diciendo que aún no había acuerdo.
EL DATO
Discordia. Los puntos de la discordia eran la protección del dinero del contribuyente, la supervisión y un límite a los salarios de los ejecutivos de las empresas que se beneficien de la ayuda. El camino no sido fácil desde que se conociese que la Administración Bush preparaba la mayor intervención financiera desde la Gran Depresión.
ANÁLISIS
El Crac y cien años de perdón
Alejandro lira Landa
Analista internacional
Hugo Chávez –difícil saber si tendría en mente el asunto boliviano o una premonición anti yanqui– en su último ladrido contra el imperio, ordenó exaltado a los estadounidenses desplazarse "cien veces al carajo".
Evidentemente quedó corto en el número y el destino. Serán centenares de miles de millones de dólares que millones de contribuyentes estadounidenses tendrán que desplazar de sus bolsillos para salvar el sistema financiero llevado al descalabro por una minoría corrupta de banqueros y políticos. Y esto de salvar, es decir mucho; por lo pronto han salvado la semana.
Banqueros y políticos, como dos borrachos abrazados creen que también ahora se saldrán con la suya, que ya no están en la época del Crac de 1929 donde la cosa era la bolsa o la vida: el suicidio con honor desde lo alto de los rascacielos; el desplome físico de la propia vida igualado al desplome financiero de sus empresas. Ya no es para tanto; están seguros de que lo importante ahora es que Viva la Bolsa porque además, ladrón que roba a ladrón, tiene cien años de perdón.
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EL COMERCIO SETIEMBRE 26, 2008
Principal caja de ahorro de Estados Unidos se declara en bancarrota
20:43 | Washington Mutual anunció que se encuentra en quiebra. Gran parte de sus activos serán comprados por J.P. Morgan
Washington (Agencias).- La principal caja de ahorro de Estados Unidos, Washington Mutual (WaMu), se declaró hoy en bancarrota y gran parte de la misma será adquirida por el consorcio financiero J.P. Morgan Chase, en lo que representa la mayor quiebra de un banco en la historia norteamericana.
J.P. Morgan Chase, el tercer banco estadounidense más importante, pagará 1.900 millones de dólares por los negocios, depósitos y filiales de Washington Mutual que adquirirá, informó en la noche de hoy la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) en Nueva York.
La caja de ahorro, con sede en Seattle, estado norteamericano de Washington, sufrió pérdidas multimillonarias y perdió más del 90% de su valor en bolsa durante los últimos 12 meses.
Por otra parte, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, que protege los seguros de los bancos, señaló que no tendrá que acudir a sus fondos.
En el momento de anunciarse la operación, Washington Mutual contaba con depósitos ascendentes a 188.300 millones de dólares y la Oficina de Supervisión de Instituciones de ahorro indicó que el banco opera sobre un total de 307.000 millones de dólares.
La adquisición de Washington Mutual por parte de JP Morgan Chase había sido anunciada por el diario The Wall Street Journal que aseguró que la operación cuenta con el respaldo del Gobierno estadounidense.
La operación "podría suponer el fin de la independencia de la que en su día fue la mayor entidad de ahorro" del país, apuntó el diario.
Según sus fuentes, los reguladores federales han estado "muy implicados en orquestar la transacción", que llega en un momento en que WaMu se ha visto fuertemente acosado por su gran cantidad de préstamos ligados a hipotecas de alto riesgo.
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PERU 21 SETIEMBRE 26, 2008
Los republicanos hacen tambalear el rescate financiero de Estados Unidos
Las bolsas del mundo subieron debido a entusiasmo de inversionistas por acuerdo inicial. Estiman la salida de capitales norteamericanos en el Perú de hasta US$6,000 millones.
A pesar de que los partidos Demócrata (oposición) y Republicano (oficialista) habían llegado a un acuerdo en el Congreso de Estados Unidos para apoyar el millonario plan de rescate financiero, esos avances se derrumbaron en la noche de ayer, luego de que fracasara una histórica reunión entre el presidente George W. Bush, los candidatos Barack Obama y John McCain y dirigentes legislativos.
Los responsables del naufragio del encuentro fueron los legisladores republicanos, quienes exigieron que el Gobierno ofrezca seguros a los bancos sobre la deuda de mala calidad, en lugar de comprarla directamente.
A la salida de la reunión en la Casa Blanca, Richard Shelby, el senador republicano de mayor rango en la comisión bancaria, dijo que “obviamente, no tenemos acuerdo”. Por ello, el secretario del Tesoro, Henry Paulson, y el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, tuvieron que regresar de emergencia al Congreso para rearmar el plan de salvataje.
Sin embargo, el anuncio del acuerdo inicial animó a los inversionistas, lo que se reflejó en la mayoría de mercados bursátiles del mundo. Fue el caso de Wall Street, cuyo índice industrial Dow Jones subió 1.82%. También la Bolsa de Valores de Lima (BVL) reportó ganancias por 1.59%, luego de varias jornadas a la baja. El dólar interbancario, en cambio, retrocedió a S/.2.958 la venta.
A LA FUGA. Al respecto, el economista de la Universidad del Pacífico Bruno Seminario consideró que el programa de rescate de US$700,000 millones sería financiado con recursos procedentes del resto del mundo, debido a que las tasas de ahorro en EE.UU. son muy bajas. “En una primera etapa, el proceso puede suponer la venta de los títulos que poseen las empresas norteamericanas en otros países”, precisó.
En tal sentido, advirtió una salida de capitales de las economías emergentes que, en el caso peruano, sería de entre US$5,000 y US$6,000 millones, “que es el aumento que experimentaron las líneas de crédito en moneda extranjera en los dos años del actual gobierno”.
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EL COMERCIO SETIEMBRE 25, 2008
Bush alerta de riesgo si no se aprueba rescate financiero
El mandatario de EE.UU. señala que podría vivirse larga y dolorosa recesión. Mensaje nocturno por televisión fue visto como llamado a bancada demócrata
El presidente de EE.UU., George W. Bush, hizo anoche un dramático pedido de apoyo para el paquete de rescate financiero de US$700.000 millones --que debe ser aprobado por el Congreso-- y advirtió que su país se encuentra en medio de una grave crisis económica que podría derivar "en una recesión larga y dolorosa". "Si el Congreso no actúa de inmediato, los estadounidenses podrían caer en un pánico financiero y se desarrollaría un escenario angustioso", dijo por televisión en lo que se entendió como un mensaje a la bancada demócrata. Bush tendrá hoy una cita de emergencia con los candidatos presidenciales John McCain (republicano), quien suspendió su campaña por ahora, y Barack Obama (demócrata).
CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL
Bush advierte que EE.UU. podría sumirse en una profunda recesión
Presidente de EE.UU. afirma que más bancos podrían quedar en bancarrota. Candidatos Obama y McCain se reúnen con Bush hoy en la Casa Blanca
WASHINGTON [EL COMERCIO / AGENCIAS] El presidente George W. Bush advirtió ayer a los estadounidenses y a los legisladores renuentes que de no aprobar el plan de rescate financiero podría generar la pérdida de ahorros para el retiro y empleos, el cierre de empresas y una "recesión larga y dolorosa".
En un discurso a la nación, pronunciado anoche desde la Casa Blanca, el presidente trató de convencer al pueblo estadounidense de que se debe apoyar el plan de rescate que propuso su gobierno al Congreso, y que asciende a 700.000 millones de dólares.
"Estamos en medio de una grave crisis financiera y el Gobierno está respondiendo con acciones contundentes", dijo Bush, quien advirtió también que los mercados no están "funcionando apropiadamente" y se ha perdido la confianza en ellos.
Bush insistió en que los principales sectores "están en riesgo" y más bancos podrían entrar en bancarrota si el Congreso no accede a apoyar el plan de medidas del Gobierno, que permitirá al Tesoro adquirir la deuda "tóxica" que tienen los bancos.
De no aprobarse este plan, afirmó Bush, "Estados Unidos entrará en recesión. No podemos dejar que eso suceda", por lo que hizo un llamado al Congreso para que lo apruebe con urgencia. Asimismo, dijo entender "la preocupación y la frustración" de los ciudadanos y afirmó que se vio obligado a intervenir para evitar el pánico financiero y la recesión. El mandatario hizo un repaso de las causas que llevaron a la actual crisis económica. "El declive del mercado inmobiliario tuvo un efecto dominó". Hoy "nuestra economía corre peligro", "muchas instituciones han estado al borde del colapso y muchas han fracasado".
Bush aseguró que "el objetivo (del paquete) no es preservar a ninguna empresa, sino a la economía del país". Asimismo, destacó que el plan de rescate es suficientemente amplio como para resolver un problema grave y que los 700.000 millones de dólares en él comprometidos permitirán la reanudación del crédito.
Bush se dirigió al país inmediatamente después de invitar a los líderes del Congreso y a los candidatos John McCain y Barack Obama a una reunión hoy en la Casa Blanca para tratar de llegar a un compromiso conjunto sobre el plan de rescate. Ambos candidatos respondieron afirmativamente a la invitación.
CRISIS Y CAMPAÑA
El tema de la crisis financiera entró en el juego de la campaña presidencial.
El candidato presidencial republicano, el senador John McCain, dijo que interrumpirá su campaña para regresar a Washington y ayudar a sellar un acuerdo y dijo que temía que la legislación no fuera aprobada, tal como se envió al Congreso. Asimismo, el candidato republicano pidió que se aplace el debate del viernes. Obama se negó a ello, al apuntar que "es más importante que nunca" que los estadounidenses escuchen a los candidatos.
Según un sondeo nacional del "Washington Post" y "ABC", publicado ayer, Obama consiguió una ventaja de 9 puntos sobre McCain en la carrera por la presidencia.
Mientras tanto, el FBI confirmó que lleva a cabo una amplia investigación en los medios financieros de Estados Unidos, aunque no precisó si los cuatro gigantes del sector están implicados, tal como afirman los medios estadounidenses. Según estos medios, el FBI está investigando alegaciones de fraude contra los gigantes financieros Lehman Brothers, Fannie Mae y Freddie Mac y contra la aseguradora AIG.
LAS CLAVES
Invocación
Los candidatos presidenciales Barack Obama (demócrata) y John McCain (republicano) hicieron público un comunicado común. "Los estadounidenses enfrentan un momento de crisis económica. Cualquiera sea la forma como esta crisis haya comenzado, todos tenemos la responsabilidad de trabajar para resolver y restaurar la confianza en nuestra economía", indica el texto. "Es tiempo de estar juntos, demócratas y republicanos, en un espíritu de cooperación para el bien de los estadounidenses. El plan presentado al Congreso por el gobierno de Bush es imperfecto, pero los esfuerzos de proteger la economía estadounidense no deben fracasar", concluye el texto.
Obama precisó en un comunicado adjunto que el plan de rescate del sistema financiero debe responder a cinco principios: Vigilar el uso del dinero público por una comisión independiente; proteger a los contribuyentes asegurándose que su dinero les será restituido tras la crisis; asegurarse de que el plan no beneficiará "a los directores ejecutivos de Wall Street cuya codicia e irresponsabilidad contribuyeron a esta crisis"; ayudar a las familias que luchan por quedarse en sus casas ("no se puede ayudar a Wall Street sin ayudar a los millones de familias que enfrentan confiscaciones"); y asegurarse de que no servirá a intereses particulares.
Acuerdo demócrata
Los legisladores demócratas del Senado y de la Cámara de Representantes llegaron anoche a un acuerdo sobre el contenido del plan de rescate financiero, anunció el congresista por Massachusetts, Barney Frank. Al hacer el anuncio, Frank indicó que tienen previsto reunirse hoy con sus colegas republicanos para aunar posiciones. Agregó que, en su opinión, está claro que la ley del plan de rescate la aprobará el Congreso, entre otras cosas, porque, "no quedan muchas cosas por resolver".
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 25, 2008
EEUU: Bush advierte “larga y dolorosa recesión” si no se aprueba plan de rescate
Mandatario se dirigió a los estadounidenses y a los congresistas renuentes a aprobar multimillonario plan de rescate financiero.
Washington. EFE.
Se acabó el festín. Bush dio un mensaje a la nación para exigir la aprobación de su "paquetazo" contra la crisis.
El presidente de EEUU, George W. Bush, advirtió anoche que el país se enfrenta a una "larga y dolorosa recesión" debido a la "grave crisis financiera", lo que obligó al gobierno a intervenir con un contundente plan de rescate.
En un discurso a la nación, pronunciado esta noche desde la Casa Blanca, el presidente trató de convencer al pueblo estadounidense de que se debe apoyar el plan de rescate que propuso su gobierno al Congreso, y que asciende a 700,000 millones de dólares.
"Estamos en medio de una grave crisis financiera y el gobierno está respondiendo con acciones contundentes", dijo Bush, quien advirtió también de que los mercados no están "funcionando apropiadamente" y se ha perdido la confianza en ellos.
Bush insistió en que los principales sectores "están en riesgo" y más bancos podrían entrar en bancarrota si el Congreso no accede a apoyar el plan de medidas del gobierno, que permitirá al Tesoro adquirir la deuda "tóxica" que tienen los bancos.
De no aprobarse este plan, afirmó Bush, "Estados Unidos entrará en recesión; no podemos dejar que eso suceda", por lo que hizo un llamamiento al Congreso para que lo apruebe con urgencia.
Asimismo, dijo entender "la preocupación y la frustración" de los ciudadanos y afirmó que se vio obligado a intervenir para "evitar el pánico financiero" .
Bush se dirigió al país inmediatamente después de invitar a los líderes del Congreso y a los candidatos John McCain y Barack Obama a una reunión hoy jueves en la Casa Blanca para tratar de llegar a un compromiso conjunto.
Comunicado conjunto
Los candidatos presidenciales John McCain, republicano, y Barack Obama, demócrata, destacaron que "este es el momento de unirnos" para resolver la crisis financiera y demostrar que Washington "es capaz de conducir al país".
En un comunicado conjunto, distribuido poco antes de que el presidente George W. Bush se dirija al pueblo estadounidense en un mensaje a la Nación sobre la gravedad de la crisis, McCain y Obama indicaron que EEUU "afronta un momento de crisis económica" que "no importa cómo haya comenzado. Todos tenemos la responsabilidad de resolverla".
"El plan presentado al Congreso por el gobierno de Bush tiene fallos, pero los esfuerzos por proteger la economía de Estados Unidos no deben fracasar", agregaron. El comunicado conjunto, que no se refiere a si se celebrará finalmente el debate presidencial del viernes, concluye señalando que "este es el momento de estar por encima de la política por el bien del país".
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LA REPUBLICA SETIEMBRE 25, 2008
Crisis sacude campaña electoral
Por primera vez en la historia de Estados Unidos, la grave crisis financiera en Wall Street irrumpe en una campaña electoral presidencial.
Teresa Bouza. Washington. EFE
¿Qué hacemos? Candidatos Barack Obama y John McCain en la ceremonia de conmemoración del 11-S.
La gravedad de la crisis financiera en EEUU llevó al candidato presidencial republicano John McCain a cancelar sus actos electorales y a pedir que se aplace el debate del viernes, a lo que su rival demócrata, Barack Obama, no ha accedido.
Por su parte, la Comisión de Debates Presidenciales dijo que mantendrá el debate del viernes, según lo establecido.
Los movimientos llegan en un momento en el que Obama aparece por primera vez con una clara ventaja frente a su rival republicano en las encuestas.
El sondeo conjunto del diario The Washington Post y la cadena de televisión ABC muestra que Obama tiene nueve puntos de ventaja (52 % frente al 43% de McCain) entre unos votantes angustiados con la crisis financiera del país.
Con esa situación como telón de fondo, McCain anunció que cancelará su campaña para participar en las negociaciones sobre el paquete de rescate financiero que tienen lugar en el Congreso.
"Ha llegado el momento de que los dos partidos se unan para solucionar este problema", dijo el senador por Arizona, quien afirmó que suspende sus actos electorales a partir de hoy jueves.
Indicó que es necesario un acuerdo sobre el paquete de rescate antes de que los mercados abran el próximo lunes y pidió que se aplace el debate del viernes para concentrarse en la solución de la crisis.
A RÍO REVUELTO...
Obama, por su parte, se negó a postergar el cara a cara al apuntar que es más importante que nunca" que los estadounidenses escuchen a los candidatos. "El (futuro) presidente tendrá que ocuparse de más de un asunto al mismo tiempo", indicó el senador por Illinois a la hora de explicar por qué cree que el debate debería de mantenerse en pie.
La crisis económica se ha convertido en aliada de las ambiciones presidenciales de Obama a juzgar por la encuesta divulgada ayer.
La situación económica que ya aparecía como el asunto prioritario de los electores ha reforzado su protagonismo: un 50 por ciento dice ahora que es el tema que más le preocupa, frente al 37 por ciento de hace dos semanas.
Y la mayoría (un 53 por ciento) dice confiar más en Obama que en McCain para lidiar con la peor crisis de los últimos 80 años.
PRIMER DEBATE
El debate previsto en Misisipi es el primero de tres entre los dos candidatos hasta el 15 de octubre y tendrá como tema la política exterior, pero asesores de ambas campañas prevén que la economía tenga mayor relevancia si el evento sigue adelante.
"Siempre esperamos que se discutiese sobre comercio exterior y otros asuntos (económicos)", dijo a Efe Doug Holtz-Eakin, principal asesor económico de McCain, quien añadió que, dada la actual situación, es previsible que salgan a relucir preguntas adicionales sobre la crisis financiera, que tiene ya un perfil internacional.
EL DATO
otra perla lobista. Según una investigación de New York Times, la firma de cabildeo (lobistas) de Rick Davis, director de la campaña de John McCain, recibió 15.000 dólares al mes durante varios años hasta el mes pasado de parte del gigante Freddie Mac, una de las dos compañías hipotecarias tomadas por el gobierno federal.
ANÁLISIS
Jugada maestra de John McCain
Hugo Neira
Analista político
En primer lugar soy un convencido de que lo mejor que le puede pasar a Estados Unidos es la elección del candidato presidencial del Partido Demócrata, Barack Obama.
Pero una crisis financiera tan grave como la que afecta a Wall Street es una prueba de fuego para los estrategas de la campaña electoral. Es en esta coyuntura cuando se comprueba la experiencia y el "olfato" de los candidatos.
En este sentido, la decisión de John McCain de cancelar sus actos electorales y enfocarse en solucionar la crisis financiera es un golpe maestro que demuestra su sintonía con la opinión pública estadounidense.
Y creo que McCain mató dos pájaros de un solo tiro: por un lado pone a Barack Obama entre la espada y la pared ante la opinión pública (al ciudadano promedio le interesan sus impuestos más que el debate electoral) y, al mismo tiempo, obliga a la administración Bush a presentarse en público para asumir el pasivo de la más grave crisis financiera provocada por el neoliberalismo.
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COMERCIO 24 de septiembre de 2008
EN BUSCA DE LOS RESPONSABLES DE CRISIS
FBI investiga posible fraude hipotecario
Indagaciones alcanzan a ejecutivos de Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers y AIG.
WASHINGTON (REUTERS). El FBI está investigando a Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers Holdings Inc. y a la aseguradora American International Group Inc., junto a sus ejecutivos, por un posible fraude hipotecario, según informó el martes CNN.
El FBI no ofreció detalles específicos, pero dijo que las pesquisas son parte de una investigación más amplia. El ente federal está intentando determinar si alguna de esas instituciones financieras o sus ejecutivos de alto rango tienen responsabilidades por haber entregado "desinformación".
"Como parte de nuestra responsabilidad, el FBI realiza investigaciones sobre fraude corporativo. La cantidad de casos fluctúan con el tiempo, sin embargo, nosotros no discutimos qué compañías podrían o no ser sujeto de investigación", dijo el portavoz del Departamento de Justicia, Brian Roehrkasse.
Un funcionario federal confirmó que el FBI actualmente está revisando 26 casos de potencial fraude corporativo relacionados con el colapso de la industria estadounidense de préstamos.
En un testimonio ante la Comisión Judicial de la Cámara de Representantes, el director del FBI, Robert Mueller se comprometió a perseguir a los ejecutivos corporativos si es necesario en casos de fraude hipotecarios. Sostuvo que la labor del FBI en estos momentos es investigar en todos los niveles de los sistemas de hipotecas.
EL DATO
Caso WorldCom
En abril del 2002 se conoció el fraude contable de WorldCom por US$11 mil millones. El presidente de la empresa, Bernard Ebbers, fue condenado a 25 años de prisión.
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COMERCIO 24 de septiembre de 2008
PROPUESTA DEL EJECUTIVO NO FUE APROBADA DE INMEDIATO
Congreso de EE.UU. estudia paquete de salvataje financiero
Mercados mundiales reaccionaron a la baja ante la incertidumbre sobre futuro de la ayuda
La negativa inicial del Congreso de EE.UU. de aprobar el paquete de US$700.000 millones para comprar las malas deudas del sistema financiero estadounidense golpeó a los mercados bursátiles de todo el mundo, así como el precio de la mayoría de materias primas.
Para la mayoría de analistas de Wall Street, el presidente de la Reserva Federal (el Banco Central de ese país), Ben Bernanke, y el secretario del Tesoro, Henry Paulson, el mecanismo mediante el cual el Estado eliminará "el residuo tóxico" de los estados financieros de los bancos estadounidenses para reactivar el flujo de liquidez y reconstituir la confianza, es la única manera de prevenir que la crisis financiera se traslade al sector real de la economía, espacio en el que, según Paulson, ya se dejan sentir los efectos.
NO MUY CONTENTOS
La respuesta de los congresistas a la ponencia de Bernanke y Paulson fue clara: crear un fondo de esas dimensiones para rescatar al sistema financiero es "tomar el dolor de Wall Street y extenderlo sobre los contribuyentes", como lo dijo el senador republicano de Kentucky, Jim Bunning. No obstante, la negativa aún no es definitiva y la propuesta sigue en estudio en el Congreso.
Además, el rescate también genera un riego moral: "algunos podrán decir 'puedo hacer cualquier estupidez y tomar cualquier riesgo porque, sin importar lo que haga, el Estado me salvará' y eso es incorrecto", afirma el economista Roberto Abusada quien, no obstante, cree que al gobierno de ese país no le queda más remedio que implementar el paquete de medidas y evitar "un riesgo sistémico que es mayor".
"En mi opinión, los políticos en Washington no comprenden del todo la situación (...) pues pienso que el colapso del crédito en el sistema será mucho peor de lo que cualquiera hubiera podido prever hasta hace solo un par de semanas", dijo el ejecutivo de inversiones de Chemung Canal Trust Co., Tom Wirth.
LOS MERCADOS
En Nueva York, el índice industrial Dow Jones retrocedió 1,47%, mientras que el índice S&P500 (un índice de 500 empresas de varios sectores) lo hizo en 1,56%, acumulando dos días seguidos de pérdidas. En la región, las bolsas de Brasil, Argentina y Chile cayeron 3,78%, 2% y 0,11% respectivamente.
El precio del oro hizo una pausa en su carrera al alza (subió casi 15% en los últimos cinco días) para cerrar en US$894 la onza, una incremento de 0,3% con respecto al lunes. El cobre cayó 3,9%, el zinc 3,9% y la plata 1,1%.
El petróleo merece mención aparte: tras la subida de 15% del lunes, ayer cayó 10,8% para cerrar en US$107, 9.
La Bolsa de Valores de Lima (BVL) no fue ajena al movimiento internacional y retrocedió 1,71% en su índice general y 1,74% en el selectivo. El sector agroindustrial, minero y de mineras junior fueron los más afectados, como de costumbre. Aparentemente, los bajos volúmenes que caracterizaron la negociación en la bolsa durante los últimos meses regresaron: el martes se negociaron apenas US$9 millones.
Analistas de AFP, bancos y fondos mutuos, piensan que la volatilidad se mantendrá hasta mediados del próximo año.
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COMERCIO 22 de septiembre de 2008
LA ECONOMÍA EN CUIDADOS INTENSIVOS
Estados Unidos pedirá a otros países imitar su plan de rescate
Bancos extranjeros que operan en el país también participarían
NUEVA YORK / WASHINGTON [EL COMERCIO / AGENCIAS]. El secretario del Tesoro
estadounidense, Henry Paulson, anunció ayer que instará a sus colegas de otros países a diseñar planes para comprar los activos invendibles a las instituciones financieras en problemas, cuando sea oportuno.
"Voy a pedir a nuestros colegas de todo el mundo que conciban programas similares para sus bancos y entidades (financieras) cuando sea oportuno", dijo Paulson a la cadena de televisión Fox. "Recuerden que vivimos en un sistema mundial", enfatizó.
Tras este anuncio, Gran Bretaña respondió que no planea un rescate financiero a las deudas hipotecarias tóxicas de los bancos al estilo de EE.UU.
Un portavoz del Tesoro británico señaló que existía contacto con el Tesoro de EE.UU., pero que cada país posee sus propias medidas para manejar la crisis crediticia.
"No estamos trabajando de cara a implementar un régimen regulatorio al estilo estadounidense. No obstante, el primer ministro (Gordon Brown) y el canciller (David Miliband) han dejado en claro que tomaremos cualquier acción que sea necesaria por el interés de la estabilidad financiera", aseguró el portavoz.
El Gobierno Estadounidense remitió el sábado al Congreso una propuesta que permitiría al Departamento del Tesoro comprar activos hipotecarios en manos de los bancos por un importe de hasta US$700.000 millones en los próximos dos años.
El documento, de apenas tres páginas, consentiría, además, que el Congreso apruebe elevar el endeudamiento del país de US$10,6 billones a US$11,3 billones.
UN MAL NECESARIO
Si bien la propuesta decía que las firmas que participen deberían tener sede en EE.UU., Paulson sostuvo que las firmas extranjeras podrían descargar activos si tienen operaciones estadounidenses grandes.
"Si una institución financiera tiene operaciones de negocios en EE.UU., contrata a gente en EE.UU. Si están atascados con activos sin liquidez, tienen el mismo impacto en los estadounidenses como cualquier otra institución", explicó Paulson en el programa "This Week", de la cadena ABC.
El jefe del Tesoro, además, confirmó que los fondos de cobertura, unos vehículos de inversión usados por los más ricos, no podrán participar en la iniciativa.
Consultado sobre las bases de la economía, Paulson respondió que no dudaría de los fundamentos a largo plazo del sistema financiero del país.
"No apostaría en contra del pueblo estadounidense (...) Nosotros saldremos de esto", afirmó.
Paulson asistió ayer a los espacios televisivos para dar a conocer algunos de los detalles del plan de rescate financiero del Gobierno de Estados Unidos, destinado a limpiar cientos de miles de millones de dólares en deudas hipotecarias tóxicas.
Sin embargo, incluso después de que Paulson apareciera en cuatro canales de televisión para impulsar su idea, persistían dos preguntas claves: ¿qué precio tendrá que pagar Estados Unidos por esas deudas "tóxicas", que desataron una crisis global del crédito? ¿Cuándo empezará a comprarlas?
Paulson pintó la propuesta de intervención en los mercados privados como un mal necesario, y argumentó que las consecuencias de la inacción serían tan extremas, que la pesada carga que tendrán que afrontar los contribuyentes será el mejor camino.
"Esto no es algo que queríamos hacer. Es algo que era muy necesario", explicó Paulson en el programa dominical de la cadena NBC "Meet the Press". "Hicimos esto para proteger al contribuyente", agregó.
Piden rapidez al Congreso
WASHINGTON [EL COMERCIO/AGENCIAS]. El secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, urgió al Congreso, de mayoría demócrata, a aprobar rápidamente el plan de rescate financiero. Su pedido fue respondido por el senador demócrata Charles Schumer, quien dijo que su partido no cargará el proyecto con numerosas provisiones ajenas y adelantó que probablemente se impulsará por separado otra medida para incentivar la economía.
Igualmente, Schumer y el presidente de la Comisión de Bancos del Senado, Christopher Dodd, dijeron que el plan requería una mayor protección del contribuyente y tenía que ayudar más a los propietarios de casas en problemas.
LAS CLAVES
Las implicancias del salvavidas a Wall Street
1. EE.UU. ya destinó más de US$300.000 millones para apagar incendios como los de los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac.
2. Si el Tesoro usa todo el monto, el rescate representaría US$2.000 por habitante de Estados Unidos.
3. El índice Nikkéi de la Bolsa de Tokio abrió su jornada del lunes con ganancias de 303,84 puntos (2,55%).
4. A diferencia de la Gran Depresión de 1930, se ha forzado una desaceleración, pero no un hundimiento en la economía real.
5. El comienzo de la semana financiera mostrará si se trata solo de humo de paja, según un operador de Wall Street. "Si los mercados vuelven a caer, la cosa se verá muy mal".
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